“Cơn sốt” phát hành trái phiếu ngân hàng vào cuối năm
Cuối năm, trái phiếu ngân hàng đua nhau phát hành huy động hàng nghìn tỷ đồng tạo đà phục hồi và triển vọng tăng trưởng cho năm sau.

Nhiều nhà đầu tư hiện nay đánh giá trái phiếu ngân hàng có mức độ tin cậy cao hơn và an toàn hơn so với bất động sản. Lãi suất trái phiếu ngân hàng cũng hấp dẫn hơn so với lãi suất gửi tiết kiệm, thu hút dòng tiền nhàn rỗi chuyển từ tiết kiệm sang trái phiếu.
Trái phiếu ngân hàng ồ ạt phát hành dịp cuối năm
Trong tháng 12 năm nay, nhiều ngân hàng đã công bố phát hành thành công trái phiếu, huy động hàng nghìn tỷ đồng. Ngân hàng Bản Việt (BVBank) vừa thông báo bắt đầu phát hành đợt hai với tổng số 13 triệu trái phiếu, mỗi trái phiếu ngân hàng có mệnh giá 100.000 đồng và kỳ hạn 6 năm. Lãi suất cố định trong năm đầu tiên là 8,2%/năm, sau đó sẽ được điều chỉnh theo lãi suất tham chiếu cộng 2,5%.
Ngân hàng Quân đội (MB) thông báo phát hành trái phiếu đợt 3, với kỳ hạn 6 năm từ nay đến 5/3/2025. Trước đó, MB đã phát hành 21 lô trái phiếu trong năm 2024, huy động tổng giá trị 22.551 tỷ đồng và mua lại 16 lô với tổng giá trị 13.203 tỷ đồng.
Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) cũng vừa công bố chào bán 40 triệu trái phiếu ra công chúng đợt 1, tổng giá trị 4.000 tỷ đồng với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Thời gian nhận đăng ký mua kéo dài từ 23/12/2024 đến 15/1/2025, với mức đăng ký tối thiểu là 100 trái phiếu.
Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) cũng đã phát hành lô trái phiếu riêng lẻ đợt 9, được mã hóa là VIBL2431010, có kỳ hạn 7 năm, mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu và lãi suất 7,48%/năm, huy động tổng cộng 2.000 tỷ đồng. Từ đầu năm, VIB đã phát hành 9 mã trái phiếu ngân hàng với tổng giá trị lên tới 17.000 tỷ đồng.

Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) đã thực hiện ba đợt phát hành trái phiếu trong tháng 12/2024, mỗi đợt có kỳ hạn 3 năm và lãi suất dao động từ 5,5% đến 5,6%/năm, tổng cộng huy động được 3.700 tỷ đồng. Ngân hàng TMCP Bắc Á (Bac A Bank) vừa hoàn tất phát hành mã BABL2427010 trị giá 500 tỷ đồng, có kỳ hạn 3 năm và lãi suất 5,2%/năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 2/12/2027.
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) cũng mới phát hành 250 trái phiếu kỳ hạn 5 năm, mỗi trái phiếu có mệnh giá 1 tỷ đồng với lãi suất 6,1%, thu được 250 tỷ đồng. Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank) phát hành 180 trái phiếu, mỗi trái phiếu ngân hàng này có mệnh giá 1 tỷ đồng và kỳ hạn 5 năm với lãi suất 6,4%, huy động được 180 tỷ đồng.
Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) cũng phát hành lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, tổng cộng 1.000 trái phiếu, lãi suất 5,6% với mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu, huy động tổng cộng 1.000 tỷ đồng. Cuối cùng, Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) vừa phát hành thành công 500 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, kỳ hạn 10 năm với lãi suất 6,2%, huy động được 500 tỷ đồng.
Củng cố nguồn vốn trung và dài hạn
Theo ông Trần Ngọc Báu, CEO WiGroup, nhận định rằng sự gia tăng hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng trong những tháng cuối năm phản ánh nhu cầu của ngành ngân hàng nhằm tuân thủ quy định về tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn, hiện ở mức 30%. “Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp sẽ giúp các ngân hàng có thêm nguồn vốn trung dài hạn để cung cấp vốn cho các khoản vay kỳ hạn dài tương ứng”, ông Báu nói.
Điển hình, Ngân hàng Bản Việt (BVBank) kỳ vọng gia tăng nguồn vốn trung và dài hạn thông qua đợt phát hành trái phiếu ngân hàng gần đây, nhằm phục vụ hoạt động kinh doanh và đáp ứng nhu cầu tín dụng của khách hàng. Đồng thời, BVBank cũng muốn bổ sung vốn cấp 2 theo các quy định hiện hành.
Tương tự, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) cho biết mục đích chào bán trái phiếu năm 2024 là để tăng quy mô vốn hoạt động, củng cố vốn cấp 2 và đảm bảo tỷ lệ an toàn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, từ đó hỗ trợ cho vay nền kinh tế.
Giới phân tích đánh giá, việc huy động vốn trong thời điểm hiện tại không quá khó khăn. Lãi suất huy động đã giảm xuống mức kỷ lục, với mức dưới 5%/năm đối với kỳ hạn một năm ở nhóm ngân hàng quốc doanh, và từ 5,3% đến 5,5%/năm cho nhiều ngân hàng thương mại cổ phần. Tuy nhiên, lãi suất phát hành trái phiếu ngân hàng thường nhỉnh hơn.

Lấy ví dụ trong hai đợt phát hành gần đây, VietinBank đã phát hành trái phiếu mã CTGL2432016 kỳ hạn 8 năm với lãi suất 5,78% và trái phiếu mã CTGL2439015 kỳ hạn 15 năm với lãi suất 6,5%/năm. So với lãi suất tiền gửi kỳ hạn trên 36 tháng chỉ 4,8%/năm, nhà đầu tư mua trái phiếu sẽ thu được lợi nhuận cao hơn.
Lãi suất huy động trên thị trường chủ yếu đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, thường dưới 9 tháng đến một năm. Trong khi đó, việc phát hành trái phiếu cho phép các ngân hàng huy động nguồn vốn dài hạn, tạo điều kiện ổn định cho việc quay vòng vốn và gia tăng lợi nhuận.
Theo dự báo của VIS Ratings, ngành ngân hàng sẽ phát hành hơn 283.000 tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 trong ba năm tới, trong đó khoảng 55% thuộc về các ngân hàng quốc doanh. Các ngân hàng thương mại hiện cũng đang hướng tới việc áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế, như Basel III, nhằm củng cố nguồn vốn an toàn.
Đặc biệt, trái phiếu ngân hàng tăng vốn cấp 2 lưu hành sẽ bị khấu trừ 20% mỗi năm trong 5 năm cuối của kỳ hạn trái phiếu, đòi hỏi các ngân hàng phát hành trái phiếu mới để thay thế.
Một số ngân hàng nhỏ sẽ phát hành trái phiếu này để hỗ trợ tỷ lệ an toàn vốn, trong khi các ngân hàng tư nhân quy mô vừa và lớn sẽ sử dụng trái phiếu tăng vốn cấp 2 để đạt được mục tiêu tăng trưởng tín dụng cao. Dự báo, top 5 ngân hàng có quy mô phát hành trái phiếu lớn nhất trong hệ thống sẽ gồm BIDV, VietinBank, Agribank, MB và HDBank.
Minh Thư
Xem thêm tin: Tại đây