Tài sản số mở ra cơ hội đầu tư mới 2025

Sự phát triển của blockchain và sự tham gia của các tổ chức tài chính lớn đang tạo nên làn sóng mới cho tài sản số, mang đến cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư trong năm 2025.

Mối liên kết giữa tài sản số và tài chính truyền thống

Thị trường tài sản số từng được xem là lĩnh vực tách biệt, nhưng giờ đây đã hòa nhập sâu sắc với tài chính truyền thống. Từ năm 2022 đến 2024, giá Bitcoin thường biến động song song với cổ phiếu công nghệ, đặc biệt khi có các sự kiện kinh tế lớn như thay đổi lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Theo Morningstar, hệ số tương quan giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 tăng từ -0,09 năm 2019 lên 0,36 năm 2021, và đến đầu năm 2025, con số này chạm mức 0,88 theo Coindesk, cho thấy sự gắn kết ngày càng chặt chẽ.

Sự trưởng thành của tài sản số được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư tổ chức, với khối lượng giao dịch tập trung vào giờ mở cửa của thị trường chứng khoán châu Á và châu Âu. Điều này mở ra cơ hội cho nhà giao dịch tận dụng chênh lệch giá, biến tài sản số thành kênh đầu tư linh hoạt hơn.

Token hóa cũng đang thay đổi cách tiếp cận đầu tư, khi bất động sản, nghệ thuật hay cổ phần công ty được chia nhỏ thành token, cho phép người dùng tham gia với số vốn thấp. Forbes ghi nhận giá trị token bất động sản đạt 3,5 tỉ USD vào năm 2024, tăng từ 2,7 tỉ USD năm 2022.

Sàn giao dịch chứng khoán Singapore (SGX) là một ví dụ, khi phát hành trái phiếu doanh nghiệp dưới dạng token, giảm chi phí và tăng thanh khoản. Những tiến bộ này cho thấy tài sản số không chỉ là xu hướng mà còn là công cụ đầu tư tiềm năng trong năm 2025.

Ứng dụng đa dạng thúc đẩy triển vọng đầu tư

Sự quan tâm từ các tổ chức lớn đang nâng tầm tài sản số. BlackRock và Fidelity đã ra mắt quỹ ETF Bitcoin, thu hút nhà đầu tư chuyên nghiệp. ETF IBIT của BlackRock đạt hơn 10 tỉ USD chỉ trong tháng đầu năm 2024, trong khi Bank of New York Mellon triển khai dịch vụ lưu ký tiền mã hóa từ năm 2022. Những bước đi này giúp việc tham gia thị trường tiền mã hóa trở nên an toàn và dễ tiếp cận hơn.

Đối với nhà đầu tư cá nhân, số lượng ví Bitcoin hoạt động tăng mạnh, đạt hơn 1 triệu vào đầu năm 2024, dù giảm còn 496.000 vào cuối năm theo TheCryptoBasic. Trong khi đó, tài chính phi tập trung (DeFi) mang đến cơ hội mới, với tổng giá trị tài sản khóa trong DeFi tăng từ 55,75 tỉ USD đầu năm 2024 lên 119,72 tỉ USD cuối năm, theo Statista. Người dùng có thể cho vay hoặc cung cấp thanh khoản để kiếm lợi nhuận mà không cần trung gian, làm nổi bật tiềm năng của tài sản số.

Tại các nước đang phát triển như Việt Nam, tài sản số như stablecoin giúp giảm chi phí chuyển tiền xuyên biên giới xuống 0,1-1%, so với mức 6,2% của kênh truyền thống, theo World Bank. Đây là lợi thế lớn cho người lao động xuất khẩu, mở rộng ứng dụng thực tiễn của tiền mã hóa trong đời sống.

Thách thức cần lưu ý khi đầu tư

Dù hấp dẫn, thị trường tài sản số vẫn đối mặt với nhiều rủi ro. Quy định pháp lý ngày càng nghiêm ngặt là một thách thức lớn. Mỹ tăng cường giám sát qua SEC, trong khi EU áp dụng khung pháp lý MiCA. Tại Việt Nam, Bộ Tài chính đang đề xuất thí điểm giao dịch tài sản số, phối hợp với các cơ quan như Ngân hàng Nhà nước và Bộ Công an để xây dựng môi trường minh bạch.

Bảo mật cũng là vấn đề nhức nhối. Chainalysis ước tính thiệt hại từ lừa đảo tiền mã hóa năm 2024 là 9,9 tỉ USD, có thể tăng lên 12,4 tỉ USD. Vụ hack sàn ByBit mất 1,5 tỉ USD cuối năm 2024 cho thấy lỗ hổng bảo mật vẫn tồn tại, đòi hỏi nhà đầu tư phải trang bị kiến thức và công cụ bảo vệ. Sự phụ thuộc vào sàn giao dịch tập trung, như vụ sụp đổ FTX năm 2022, càng làm nổi bật rủi ro hệ thống trong lĩnh vực này.

Ngoài ra, tiêu thụ năng lượng của Bitcoin, vượt 170 tỉ kWh mỗi năm theo Cambridge, gây tranh cãi về tính bền vững. Dù vậy, ngành công nghiệp đang chuyển sang năng lượng tái tạo và cơ chế tiết kiệm hơn như Proof of Stake, giảm bớt lo ngại về môi trường liên quan đến tài sản số.

Lời khuyên cho nhà đầu tư trong năm 2025

Thị trường tài sản số đang chuyển mình mạnh mẽ, với sự tham gia của các định chế lớn và khung pháp lý rõ ràng hơn. Thanh khoản tăng nhờ ETF và các công cụ mới, nhưng nhà đầu tư cần thận trọng. Đa dạng hóa danh mục, tìm hiểu kỹ lưỡng và ưu tiên các nền tảng minh bạch là cách giảm thiểu rủi ro khi tham gia đầu tư tiền mã hóa.

Ông Jan Van Eck từ VanEck khuyến nghị Việt Nam bắt đầu với quỹ ETF tài sản số, như ETF Bitcoin, vì tính dễ tiếp cận và tuân thủ pháp lý. Tuy nhiên, bảo mật vẫn là bài toán lớn, khi ngay cả các ETF tại Mỹ cũng chưa đảm bảo an toàn tuyệt đối. Việt Nam cần xây dựng cơ chế rõ ràng để bảo vệ nhà đầu tư, tránh lặp lại các vụ hack lớn như vụ Ethereum 1,5 tỉ USD gần đây.

Triển vọng dài hạn của tài sản số vẫn tích cực, nhờ blockchain mở rộng ứng dụng trong tài chính và đời sống. Từ token hóa tài sản truyền thống đến DeFi, thị trường này hứa hẹn mang lại cơ hội đổi mới và lợi nhuận cho nhà đầu tư sẵn sàng適 nghi trong năm 2025.

Chí Toàn 

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn