Ổn định lãi suất tiền gửi hỗ trợ doanh nghiệp

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) quyết định giữ nguyên lãi suất tiền gửi không kỳ hạn, dưới 6 tháng bằng VND và tiền gửi USD, hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận vốn vay và ổn định kinh tế vĩ mô.

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) vừa ban hành các thông tư và quyết định quan trọng về lãi suất tiền gửi. Theo đó, lãi suất tiền gửi không kỳ hạn, kỳ hạn dưới 6 tháng bằng VND và tiền gửi bằng USD sẽ được giữ nguyên ở mức hiện hành. Đây được xem là tín hiệu tích cực cho cộng đồng doanh nghiệp, thể hiện nỗ lực của NHNN trong việc cân bằng giữa ổn định kinh tế vĩ mô và hỗ trợ tăng trưởng, đặc biệt là tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn tín dụng với chi phí hợp lý.

Lãi suất tiền gửi ổn định, tạo điều kiện giảm lãi suất cho vay

Cụ thể, Thông tư số 46/2024/TT-NHNN quy định về lãi suất tiền gửi bằng USD và Thông tư số 48/2024/TT-NHNN quy định về lãi suất tiền gửi bằng VND, có hiệu lực từ ngày 20/11/2024. Điểm đáng chú ý là các mức lãi suất tiền gửi trong hai thông tư này không thay đổi so với các quy định trước đó. Lãi suất tiền gửi bằng USD của tổ chức và cá nhân vẫn được giữ nguyên ở mức 0%/năm.

Đối với tiền gửi VND, lãi suất tối đa áp dụng cho tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng là 0,5%/năm; kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng là 4,75%/năm. Riêng Quỹ tín dụng nhân dân và Tổ chức tài chính vi mô được áp dụng mức lãi suất tối đa là 5,25%/năm. Lãi suất tiền gửi kỳ hạn từ 6 tháng trở lên sẽ do các tổ chức tín dụng (TCTD) tự quyết định dựa trên cung cầu vốn thị trường.

Việc giữ nguyên lãi suất tiền gửi kỳ vọng sẽ tạo sự ổn định cho thị trường tài chính, tạo điều kiện cho các TCTD giảm lãi suất cho vay. Động thái này sẽ hỗ trợ doanh nghiệp giảm chi phí vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh, từ đó góp phần vào tăng trưởng kinh tế chung. Ông Nguyễn Đức Lệnh, Phó Giám đốc NHNN Chi nhánh TP. Hồ Chí Minh, khẳng định lãi suất mới không thay đổi so với trước. Một chuyên gia ngân hàng cũng nhận định chính sách này phù hợp với mục tiêu kép của NHNN: vừa ổn định kinh tế vĩ mô, vừa hỗ trợ tăng trưởng.

Việc NHNN giữ lãi suất tiền gửi ổn định cũng được kỳ vọng sẽ tác động tích cực đến thị trường chứng khoán. Khi lãi suất tiền gửi không tăng, các nhà đầu tư có thể xem xét chuyển hướng dòng vốn sang thị trường chứng khoán để tìm kiếm cơ hội sinh lời cao hơn. Điều này góp phần tăng thanh khoản và thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển.

Chính sách lãi suất linh hoạt, hài hòa cung – cầu vốn

Chính sách lãi suất tiền gửi của NHNN được thiết kế với tính linh hoạt cao, phản ánh sát diễn biến thực tế của nền kinh tế. Trong bối cảnh lạm phát đang được kiểm soát ở mức thấp, duy trì trần lãi suất tiền gửi ngắn hạn ở mức thấp là một quyết định hợp lý. Chính sách này tạo điều kiện cho các TCTD có thêm không gian để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận vốn dễ dàng hơn.

Đồng thời, việc cho phép các TCTD quyết định lãi suất tiền gửi kỳ hạn từ 6 tháng trở lên dựa trên cung – cầu vốn thị trường cũng giúp đảm bảo tính cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng.

Số liệu của NHNN cho thấy số dư tiền gửi dân cư đến cuối tháng 8/2024 đạt hơn 6,924 triệu tỷ đồng, tăng 6% so với cuối năm 2023, cho thấy niềm tin của người dân vào hệ thống ngân hàng vẫn được duy trì. Tiền gửi của tổ chức kinh tế đạt hơn 6,838 triệu tỷ đồng, giảm nhẹ so với cuối năm ngoái. Tổng nguồn vốn huy động của các TCTD tính đến cuối tháng 8/2024 đạt trên 13,763 triệu tỷ đồng, đảm bảo nguồn cung vốn cho nền kinh tế.

Lãi suất tiền gửi ổn định: Động lực cho tăng trưởng bền vững và một số rủi ro

NHNN giữ ổn định lãi suất tiền gửi là một phần trong chiến lược điều hành chính sách tiền tệ linh hoạt, hiệu quả, hướng tới hỗ trợ tăng trưởng kinh tế bền vững. Song song với việc giữ nguyên lãi suất, NHNN cũng chỉ đạo các TCTD cải cách hành chính, tiết giảm chi phí để giảm hoặc giữ ổn định lãi suất cho vay ở mức hợp lý.

Tuy nhiên, chính sách này cũng tiềm ẩn một số rủi ro. Nếu lạm phát tăng trở lại, NHNN có thể buộc phải tăng lãi suất để kiểm soát, điều này sẽ tác động tiêu cực đến chi phí vay vốn của doanh nghiệp. Mặt khác, việc duy trì lãi suất tiền gửi ở mức thấp trong thời gian dài cũng có thể tạo áp lực lên tỷ giá hối đoái.

Theo đánh giá của HSBC, lạm phát Việt Nam đã giảm đáng kể trong những tháng gần đây do hiệu ứng cơ sở và diễn biến thuận lợi của giá cả hàng hóa và tỷ giá. Lạm phát dưới mức trần 4,5% cho phép NHNN tiếp tục duy trì chính sách hỗ trợ tăng trưởng. HSBC dự báo NHNN sẽ giữ lãi suất điều hành ở mức 4,5% cho đến hết năm 2025. Sự ổn định của lãi suất tiền gửi, cùng với các chính sách hỗ trợ khác, được kỳ vọng sẽ tạo động lực mạnh mẽ cho tăng trưởng kinh tế, đồng thời giúp duy trì ổn định kinh tế vĩ mô.

Tuy nhiên, bên cạnh tác động tích cực đến thị trường chứng khoán, cần lưu ý rằng việc duy trì lãi suất thấp trong thời gian dài có thể dẫn đến dòng vốn chảy vào các kênh đầu tư có tính đầu cơ cao hơn, tiềm ẩn rủi ro cho sự ổn định của hệ thống tài chính.

Minh Duy

Nguồn tham khảo: Thời báo Ngân hàng