Chứng khoán Mỹ tăng kỷ lục, kỳ vọng Fed giảm lãi suất

Thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc biệt là chứng khoán Mỹ, đạt kỷ lục nhờ lạc quan về khả năng Fed giảm lãi suất trong tháng 9/2025. Diễn đàn Sintra, báo cáo việc làm Mỹ, và tác động của thuế quan là những sự kiện quan trọng tuần từ 30/6/2025, ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư chứng khoán.

Diễn đàn Sintra và chính sách tiền tệ

Tuần từ 30/6/2025, Diễn đàn Ngân hàng Trung ương của ECB tại Sintra, Bồ Đào Nha (2/7/2025), thu hút sự chú ý của nhà đầu tư chứng khoán. Sự kiện quy tụ các lãnh đạo như Chủ tịch Fed Jerome Powell, Chủ tịch ECB Christine Lagarde, và thống đốc ngân hàng trung ương Nhật Bản, Anh, Hàn Quốc.

Các cuộc thảo luận sẽ tập trung vào tác động của căng thẳng thương mại toàn cầu và xung đột Trung Đông đến lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Nhà đầu tư chứng khoán kỳ vọng nhận được tín hiệu về chính sách tiền tệ, đặc biệt là khả năng Fed điều chỉnh lãi suất, ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường chứng khoán Mỹ và toàn cầu.

Diễn đàn Sintra là cơ hội để nhà đầu tư chứng khoán dự đoán xu hướng thị trường trong bối cảnh kinh tế biến động.

Báo cáo việc làm Mỹ

Báo cáo việc làm tháng 6/2025 của Mỹ, công bố ngày 3/7/2025, là tâm điểm chú ý của thị trường chứng khoán. Các nhà kinh tế dự báo 113.000 việc làm được bổ sung, mức thấp nhất trong bốn tháng nhưng vẫn phản ánh nhu cầu lao động ổn định. Tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán tăng nhẹ lên 4,3%.

Dữ liệu này sẽ ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của Fed, yếu tố then chốt định hướng thị trường chứng khoán. Nếu thị trường lao động suy yếu, áp lực giảm lãi suất sẽ tăng, tạo động lực cho chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng trưởng. Nhà đầu tư cần theo dõi sát báo cáo để điều chỉnh danh mục đầu tư chứng khoán.

Báo cáo việc làm là chỉ báo quan trọng cho chiến lược đầu tư chứng khoán trong tuần này.

Kỳ vọng giảm lãi suất của Fed

Thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận mức cao kỷ lục, với S&P 500 tăng 3,5%, Nasdaq Composite tăng 4,1%, và Dow Jones tăng 3,8% trong tuần trước. Động lực đến từ lạc quan về khả năng Fed giảm lãi suất. Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 7/2025 là 18,6%, tăng từ 14,5% tuần trước, trong khi xác suất giảm vào tháng 9/2025 đạt 93%, so với 70% trước đó.

Thống đốc Fed Michelle Bowman nhận định thị trường lao động kém năng động, với lạm phát tiến gần mục tiêu 2%, tạo cơ sở cho giảm lãi suất. Tuy nhiên, Chủ tịch Jerome Powell thận trọng, cho rằng Fed cần thêm dữ liệu trước khi hành động. Nhà kinh tế Greg Daco của EY dự đoán Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 9/2025, khi nhu cầu và thị trường lao động suy giảm.

Kỳ vọng này là động lực chính thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ đạt kỷ lục.

Tác động của thuế quan

Thuế quan của chính quyền Tổng thống Donald Trump, với thời hạn gia hạn đến 9/7/2025, là yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư chứng khoán. Các quyết định tạm dừng áp thuế quan sẽ được theo dõi chặt chẽ, vì chúng tác động đến lạm phát và chi phí doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán toàn cầu.

Nhà đầu tư chứng khoán cần cập nhật thông tin về chính sách thuế quan để đánh giá rủi ro và cơ hội. Diễn đàn Sintra và phát biểu của Jerome Powell có thể cung cấp thêm manh mối về cách Fed phản ứng với áp lực thuế quan, ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư chứng khoán.

Thuế quan là yếu tố quan trọng định hình xu hướng chứng khoán trong tuần này.

Dữ liệu PMI châu Á

Tại châu Á, các báo cáo chỉ số giá sản xuất (PMI) tuần từ 30/6/2025 sẽ làm sáng tỏ tác động của thuế quan Mỹ đến các nền kinh tế khu vực. Hoạt động sản xuất tại Trung Quốc dự kiến suy giảm tháng thứ ba liên tiếp trong tháng 6/2025, do giảm phát và căng thẳng thương mại.

Dữ liệu PMI này sẽ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư chứng khoán châu Á, đặc biệt tại các thị trường phụ thuộc vào xuất khẩu như Trung Quốc, Nhật Bản, và Hàn Quốc. Nhà đầu tư cần xem xét dữ liệu PMI để đánh giá tác động đến các danh mục chứng khoán khu vực.

Dữ liệu PMI là yếu tố then chốt để dự báo xu hướng thị trường chứng khoán châu Á.

Triển vọng thị trường chứng khoán

Sự lạc quan về giảm lãi suất của Fed và tạm lắng lo ngại về thuế quan đã thúc đẩy chứng khoán Mỹ đạt kỷ lục. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng với các yếu tố như lạm phát, thị trường lao động, và căng thẳng thương mại.

Diễn đàn Sintra, báo cáo việc làm Mỹ, và dữ liệu PMI châu Á là những sự kiện quan trọng để nhà đầu tư chứng khoán điều chỉnh chiến lược. Các tín hiệu từ Fed, đặc biệt là phát biểu của Jerome Powell, sẽ định hướng thị trường trong ngắn hạn.

Năm 2025 hứa hẹn biến động mạnh, nhưng cũng mở ra cơ hội cho nhà đầu tư chứng khoán nhạy bén tận dụng các xu hướng kinh tế vĩ mô.

Chiến lược đầu tư trong tuần

Nhà đầu tư chứng khoán nên tập trung vào các sự kiện như Diễn đàn Sintra, báo cáo việc làm Mỹ, và dữ liệu PMI châu Á để đưa ra quyết định. Các chỉ báo kinh tế vĩ mô, như tỷ lệ thất nghiệp 4,3% và khả năng Fed giảm lãi suất, sẽ định hình xu hướng thị trường.

Ngoài ra, cần theo dõi các quyết định thuế quan của chính quyền Trump, vì chúng có thể làm tăng chi phí doanh nghiệp và ảnh hưởng đến lợi nhuận, từ đó tác động đến giá cổ phiếu. Nhà đầu tư chứng khoán cần xây dựng danh mục đa dạng, ưu tiên các ngành ít chịu ảnh hưởng từ thuế quan và hưởng lợi từ lãi suất thấp.

Chiến lược đầu tư thông minh sẽ giúp nhà đầu tư chứng khoán tận dụng cơ hội trong tuần từ 30/6/2025.

Chí Toàn 

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn