Tận dụng Nhịp Điều Chỉnh Thị Trường để Lựa Chọn Cổ Phiếu Hiệu Quả

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trải qua những nhịp điều chỉnh, tạo cơ hội cho nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu tiềm năng.

Thị trường chứng khoán Mỹ: Điều chỉnh và tác động

Tuần qua, thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận sự điều chỉnh sau khi đạt mức cao kỷ lục. Dòng vốn tiếp tục dịch chuyển giữa các nhóm ngành, đặc biệt là nhóm công nghệ, do lo ngại từ các thông tin mới. Cơ quan Quản lý thị trường Trung Quốc cáo buộc Nvidia vi phạm luật chống độc quyền, gia tăng căng thẳng thương mại giữa hai nước.

Về dữ liệu vĩ mô, lạm phát là tâm điểm chú ý với CPI tháng 11/2024 tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn kỳ vọng, và tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo. CPI lõi tăng 0,3% theo tháng và 3,3% theo năm, đều phù hợp với kỳ vọng. Chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt dự báo 2,6%, trong khi PPI lõi tăng 3,4%, cao hơn mức kỳ vọng 3,2%.

Những số liệu này cho thấy lạm phát tiếp tục giảm tốc, mở ra cơ hội để Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hạ lãi suất, với khả năng giảm 0,25% trong cuộc họp cuối tuần này. Tuy nhiên, tốc độ giảm lãi suất có thể chậm lại khi Fed đặt mục tiêu “hạ cánh mềm” cho nền kinh tế.

Chính sách tiền tệ toàn cầu: Xu hướng nới lỏng

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đã cắt giảm 0,5% lãi suất chính sách, xuống 3,25%, đánh dấu lần thứ năm BoC hạ lãi suất trong năm 2024 và lần thứ hai liên tiếp giảm lãi suất nhiều hơn bình thường. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng giảm thêm 0,25% lãi suất điều hành, đánh dấu lần giảm thứ tư trong năm nay, nhận định quá trình giảm lạm phát đang đi đúng hướng. Tăng trưởng kinh tế ở Canada và khu vực đồng Euro chậm hơn so với Mỹ, tạo lý do để BoC và ECB tiếp cận mạnh mẽ hơn với việc nới lỏng chính sách tiền tệ.

Thị trường Chứng khoán Châu Á: Diễn biến khởi sắc

Thị trường chứng khoán châu Á có diễn biến tích cực trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư ổn định và phản ứng tích cực khi Trung Quốc có động thái tiếp tục kích thích kinh tế giữa căng thẳng thương mại với Mỹ. Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 và Topix đều tăng, trong khi Ngân hàng Trung ương nước này cân nhắc giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tới.

Giá dầu tăng trở lại trong tuần qua, với dầu Brent đạt 73,41 USD/thùng và dầu WTI đạt 70,02 USD/thùng, nhờ kỳ vọng nhu cầu gia tăng từ Trung Quốc và lo ngại nguồn cung tại châu Âu giảm vào mùa Đông. Trung Quốc đã tăng nhập khẩu dầu lần đầu sau 7 tháng và dự kiến nới lỏng chính sách tiền tệ vào năm 2025. Giá dầu có thể được hỗ trợ nếu Fed cắt giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới như kỳ vọng.

Thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận nhịp giằng co và giảm điểm trong tuần qua, tương đồng với xu hướng của thị trường chứng khoán Mỹ. Sau một chuỗi tăng mạnh trước đó, chỉ số VN-Index hiện đang tích lũy và củng cố quanh các ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Đặc biệt, áp lực bán ra không quá lớn cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn ổn định, kỳ vọng vào sự phục hồi của chỉ số về vùng mục tiêu 1.280 – 1.300 điểm.

Theo dữ liệu thống kê, thanh khoản thị trường vẫn duy trì ở mức trung bình với giá trị giao dịch đạt khoảng 17.000 tỷ đồng/phiên trong tuần vừa qua. Dòng tiền tập trung mạnh vào các cổ phiếu nhóm ngân hàng, bất động sản và dầu khí – những ngành được dự báo sẽ hưởng lợi từ các chính sách hỗ trợ kinh tế trong thời gian tới.

Chiến lược đầu tư: Lựa chọn cổ phiếu trong nhịp điều chỉnh

Trong bối cảnh thị trường điều chỉnh, nhà đầu tư nên tận dụng cơ hội để lựa chọn cổ phiếu tiềm năng. Dưới đây là một số gợi ý:

• Nghiên cứu kỹ lưỡng: Phân tích báo cáo tài chính và triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp để đánh giá tiềm năng tăng trưởng.
• Đa dạng hóa danh mục: Tránh tập trung quá nhiều vào một ngành hoặc một cổ phiếu để giảm thiểu rủi ro.
• Theo dõi chính sách vĩ mô: Cập nhật thông tin về chính sách tiền tệ và tài khóa để dự báo xu hướng thị trường.
• Kiên nhẫn và kỷ luật: Tránh bị cuốn theo biến động ngắn hạn và tuân thủ chiến lược đầu tư đã đề ra.

Việc tận dụng nhịp điều chỉnh của thị trường để lựa chọn cổ phiếu đòi hỏi nhà đầu tư có kiến thức, kinh nghiệm và sự nhạy bén với biến động thị trường. Đồng thời, cần theo dõi sát sao các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính sách để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

Định hướng chiến lược đầu tư cuối năm

Trong giai đoạn cuối năm, việc lựa chọn cổ phiếu không chỉ phụ thuộc vào triển vọng ngành mà còn cần chú trọng đến yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

• Ưu tiên nhóm cổ phiếu có nền tảng tài chính vững vàng: Các doanh nghiệp có khả năng duy trì biên lợi nhuận tốt và ít bị ảnh hưởng bởi biến động kinh tế sẽ là lựa chọn an toàn.
• Theo dõi sát diễn biến thị trường quốc tế: Chính sách tiền tệ toàn cầu, đặc biệt là động thái của Fed và các ngân hàng trung ương lớn, sẽ tiếp tục tác động đến tâm lý thị trường trong nước.
• Kiểm soát rủi ro và cân nhắc tỷ trọng hợp lý: Tránh sử dụng đòn bẩy tài chính quá cao trong giai đoạn thị trường còn biến động, đồng thời phân bổ danh mục vào các nhóm ngành có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Phương Thảo

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn