Lãi suất huy động giảm mạnh, tín dụng tăng tốc 2025

Lãi suất huy động giảm 0,6%/năm, tín dụng tăng 16,4% so với cùng kỳ, mở ra cơ hội vay vốn rẻ hơn cho doanh nghiệp và nhà đầu tư trong năm 2025.

Thị trường tài chính Việt Nam đang chứng kiến những thay đổi đáng kể khi lãi suất huy động (lãi suất ngân hàng trả cho tiền gửi) giảm mạnh trong những tháng đầu năm 2025. Động thái này xuất phát từ chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ nhằm ổn định lãi suất tiền gửi và giảm chi phí vay vốn, qua đó hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Đến cuối tháng 2, nhiều ngân hàng thương mại đã điều chỉnh lãi suất kỳ hạn 12 tháng xuống dưới 6%, với mức giảm dao động từ 0,1% đến 0,6%/năm.

Trong khi đó, dư nợ tín dụng toàn hệ thống tăng 0,02% so với cuối 2024, đạt mức tăng trưởng 16,4% so với cùng kỳ năm trước. Những con số này phản ánh nỗ lực của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong việc kích thích sản xuất kinh doanh và tạo điều kiện cho người dân, doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn.

Ngân hàng đồng loạt giảm lãi suất, tín dụng phục hồi

Từ đầu tháng 2, thị trường ghi nhận sự phân hóa rõ rệt trong chính sách lãi suất của các ngân hàng. Một số ngân hàng quy mô nhỏ như BVBank giảm lãi suất kỳ hạn 12 tháng từ 6,05% xuống 5,8%/năm, KienLongBank giảm còn 5,7%/năm, trong khi MSB và TPBank lần lượt hạ xuống 5% và 5,2%/năm.

Ngược lại, vài nhà băng khác tăng nhẹ lãi suất từ 0,1% đến 0,4%/năm để huy động vốn, đáp ứng mục tiêu tăng trưởng tín dụng 16% mà Chính phủ đặt ra cho năm 2025. Tuy nhiên, xu hướng giảm lãi suất vẫn chiếm ưu thế, đặc biệt ở nhóm ngân hàng lớn, với mức trung bình kỳ hạn 12 tháng hiện dao động quanh 5% – 5,2%.

Sự điều chỉnh này không diễn ra ngẫu nhiên. Sau Công điện số 19 ban hành ngày 24/2 của Thủ tướng Chính phủ, NHNN đã tăng cường giám sát các ngân hàng thương mại, yêu cầu minh bạch trong việc công bố lãi suất huy động và cho vay. Một số ngân hàng từng tăng lãi suất tiền gửi trước đó cũng bị thanh tra để đảm bảo tuân thủ chỉ đạo giảm chi phí vốn. Kết quả, lãi suất huy động của nhóm ngân hàng quốc doanh như Vietcombank, BIDV ổn định ở mức 4,7%, thấp hơn đáng kể so với nhóm thương mại cổ phần.

Tác động của chính sách này đến thị trường khá rõ ràng. Khi lãi suất huy động giảm, chi phí vốn của ngân hàng thấp hơn, tạo điều kiện để giảm lãi suất cho vay (chi phí mà doanh nghiệp, cá nhân trả khi vay vốn). Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh dư nợ tín dụng tăng trưởng tích cực, cho thấy nhu cầu vốn của nền kinh tế đang phục hồi sau giai đoạn khó khăn.

Ý nghĩa và thách thức từ xu hướng giảm lãi suất

Việc lãi suất huy động giảm không chỉ là tín hiệu tích cực cho người vay mà còn phản ánh chiến lược dài hạn của Chính phủ trong việc hỗ trợ doanh nghiệp và thúc đẩy đầu tư. Với mức tăng trưởng tín dụng 16,4% so với cùng kỳ, cao hơn hẳn con số -1,01% của cùng kỳ 2024, nền kinh tế đang có dấu hiệu khởi sắc. Sản xuất kinh doanh, đặc biệt trong các lĩnh vực như bất động sản và xuất khẩu, được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ nguồn vốn rẻ hơn. Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều thuận lợi.

Áp lực từ đồng USD mạnh lên và rủi ro từ các cuộc điều tra thao túng tiền tệ của Mỹ khiến NHNN phải thận trọng trong chính sách tiền tệ. Nếu nới lỏng quá mức, tỷ giá VND/USD có thể biến động, gây bất lợi cho xuất khẩu và dòng vốn đầu tư nước ngoài.

Bên cạnh đó, việc một số ngân hàng nhỏ tăng lãi suất huy động cho thấy nhu cầu vốn vẫn lớn, đặc biệt khi giải ngân đầu tư công và các dự án hạ tầng được đẩy mạnh trong năm 2025. Điều này tạo ra áp lực ngược lên lãi suất đầu vào, khiến mục tiêu giảm lãi suất cho vay khó đạt được đồng bộ trên toàn hệ thống.

Đối với nhà đầu tư cá nhân, lãi suất tiền gửi giảm đồng nghĩa với việc gửi tiết kiệm trở nên kém hấp dẫn. Thay vào đó, dòng tiền có thể dịch chuyển sang các kênh khác như chứng khoán hoặc bất động sản, nơi lợi nhuận tiềm năng cao hơn nhưng rủi ro cũng không nhỏ. Đây là cơ hội nhưng cũng là thách thức, đòi hỏi người dân phải cân nhắc kỹ chiến lược tài chính cá nhân.

Dự báo thị trường tài chính 2025: Cơ hội và rủi ro song hành

Nhìn về phía trước, các chuyên gia tài chính dự đoán lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng sẽ duy trì trong khoảng 5% – 5,2% trong năm 2025. Mức này phản ánh sự cân bằng giữa mục tiêu ổn định tỷ giá và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế của NHNN. Tuy nhiên, diễn biến thị trường tài chính, chứng khoán và bất động sản sẽ phụ thuộc lớn vào các yếu tố bên ngoài lẫn trong nước.

Trên thị trường chứng khoán, dòng tiền từ tiết kiệm chuyển sang cổ phiếu có thể đẩy chỉ số VN-Index tăng trưởng, đặc biệt nếu các doanh nghiệp niêm yết tận dụng được nguồn vốn vay rẻ để mở rộng hoạt động.

Trong lĩnh vực bất động sản, lãi suất thấp sẽ kích thích nhu cầu mua nhà, nhưng sự phục hồi hoàn toàn vẫn cần thời gian do tồn kho lớn và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Theo nhận định từ 60s Hôm Nay, năm 2025 sẽ là giai đoạn then chốt để doanh nghiệp và nhà đầu tư cá nhân tận dụng cơ hội từ chính sách tiền tệ, nhưng cần theo dõi sát sao biến động tỷ giá và chính sách thanh tra của NHNN để tránh rủi ro bất ngờ.

Ngoài ra, việc giải ngân đầu tư công dự kiến tăng mạnh sẽ là động lực quan trọng cho tín dụng và kinh tế. Nếu các dự án hạ tầng hoàn thành đúng tiến độ, nhu cầu vốn tăng lên có thể đẩy lãi suất huy động nhích nhẹ vào cuối năm. Nhà đầu tư cần chuẩn bị cho kịch bản này bằng cách đa dạng hóa danh mục, cân bằng giữa kênh an toàn và kênh rủi ro cao.

Lãi suất huy động giảm mạnh và tín dụng tăng tốc đang mở ra cơ hội lớn cho nền kinh tế Việt Nam trong năm 2025. Dù vậy, sự thận trọng trong chính sách tiền tệ và áp lực từ thị trường quốc tế đòi hỏi cả doanh nghiệp lẫn nhà đầu tư phải linh hoạt thích ứng. Theo dõi sát thông tin tài chính sẽ là chìa khóa để nắm bắt cơ hội trong giai đoạn biến động này.

Minh Duy

Nguồn tham khỏa: Nhịp sống kinh doanh