Đầu tư của giới siêu giàu châu Á rời Mỹ sang Trung Quốc

Đầu tư của giới siêu giàu châu Á đang chuyển hướng khỏi Mỹ do chính sách thuế quan của Tổng thống Trump gây bất ổn kinh tế. Dòng vốn từ đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu Mỹ chuyển sang Trung Quốc và châu Âu, đánh dấu sự thay đổi chiến lược lớn trong năm 2025.

Xu hướng thoái vốn khỏi thị trường Mỹ

Đầu tư của giới siêu giàu châu Á vào Mỹ đang giảm mạnh khi các gia đình tỷ phú lo ngại về sự khó lường của nền kinh tế lớn nhất thế giới. Chính sách thuế quan của Tổng thống Donald Trump đã khiến nhiều nhà đầu tư đánh giá lại danh mục của mình. Một văn phòng gia đình quản lý tài sản cho các tỷ phú Trung Quốc tiết lộ đã rút hoàn toàn vốn khỏi đầu tư tại Mỹ, chuyển hướng sang các thị trường châu Á, đặc biệt là Trung Quốc.

Theo một giám đốc ngân hàng tư nhân hàng đầu châu Âu, quy mô bán tháo tài sản Mỹ của các khách hàng giàu có trên toàn cầu là chưa từng thấy trong 30 năm qua. Khoảng 10 công ty quản lý tài sản và cố vấn cho giới siêu giàu, giám sát hàng tỉ USD, cho biết họ đang giảm hoặc tạm dừng đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu kho bạc Mỹ. Lý do chính là sự thay đổi chính sách nhanh chóng, bất ổn kinh tế, và nguy cơ suy thoái.

Henry Hau, Giám đốc Infinity Family Office tại Hồng Kông, nhấn mạnh rằng một số văn phòng gia đình đang thoái vốn 20–30% danh mục đầu tư tại Mỹ, chuyển sang Trung Quốc và châu Âu. Đây là lần đầu tiên các nhà đầu tư này, từng vượt qua các cuộc khủng hoảng như bong bóng dotcom hay khủng hoảng tài chính 2008, mất niềm tin vào thị trường Mỹ.

Dòng vốn chảy vào Hồng Kông và Trung Quốc

Sự chuyển dịch đầu tư của giới siêu giàu châu Á đang mang lại lợi ích cho Hồng Kông và Trung Quốc đại lục. Chỉ số chứng khoán Hồng Kông tăng hơn 13% từ đầu năm 2025, trong khi chỉ số S&P 500 của Mỹ giảm khoảng 4%. Điều này cho thấy sức hút của các thị trường châu Á trong bối cảnh đầu tư vào Mỹ mất dần hấp dẫn.

Clifford Ng, đối tác quản lý Công ty luật Zhong Lun tại Hồng Kông, cho biết cộng đồng doanh nghiệp Trung Quốc từng kỳ vọng Trump sẽ là người tạo thỏa thuận, nhưng các chính sách thuế quan đã khiến họ đánh giá lại chiến lược đầu tư toàn cầu. Nhiều khách hàng siêu giàu đang cắt giảm đầu tư tại Mỹ và chuyển hướng sang các khu vực ổn định hơn, như Trung Quốc và châu Âu.

Các công ty quản lý tài sản như Janus Henderson Investors và Amundi cũng ghi nhận xu hướng giảm đầu tư vào Mỹ, với dòng vốn chảy vào các quỹ châu Âu. Hồng Kông, với vai trò trung tâm tài chính, đang trở thành điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục trong bối cảnh bất ổn tại Mỹ.

Nguyên nhân thúc đẩy chuyển dịch đầu tư

Chính sách thuế quan của Trump, cùng với sự bất ổn về pháp quyền và thỏa thuận thương mại, là nguyên nhân chính khiến giới siêu giàu châu Á rút đầu tư khỏi Mỹ. Ông Clifford Ng nhấn mạnh rằng mối quan ngại lớn nhất là liệu các hiệp ước thương mại và quyền sở hữu có được tôn trọng. Nếu không, các nhà đầu tư gần như không còn lựa chọn nào ngoài việc thoái vốn.

Trước đây, Mỹ luôn là điểm đến hàng đầu cho đầu tư của giới siêu giàu châu Á, nhờ thị trường chứng khoán sôi động và trái phiếu kho bạc an toàn. Nhật Bản và Trung Quốc cũng là các quốc gia nắm giữ lượng lớn trái phiếu Mỹ. Tuy nhiên, các chính sách kinh tế gần đây đã làm suy yếu sức hút của thị trường này, khiến dòng vốn chuyển sang các khu vực khác.

Mặc dù vậy, một số nhà đầu tư vẫn thận trọng khi tăng đầu tư vào Trung Quốc do các quy định kiểm soát chặt chẽ trong những năm qua. Họ đang chờ thêm tín hiệu hỗ trợ từ chính phủ Trung Quốc trước khi phân bổ vốn lớn hơn.

Cơ hội từ đàm phán thương mại Mỹ – Trung

Sự lạc quan về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ – Trung sắp tới cũng ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư của giới siêu giàu. Chính quyền Trump đang xem xét giảm thuế quan xuống dưới 60% để hạ nhiệt căng thẳng kinh tế, một động thái có thể khuyến khích đầu tư quay lại Mỹ. Tuy nhiên, hiện tại, dòng vốn vẫn ưu tiên các thị trường châu Á, đặc biệt là Trung Quốc, nơi chính sách hỗ trợ kinh tế đang được kỳ vọng.

Các nhà đầu tư siêu giàu nhận thấy tiềm năng ở Trung Quốc, đặc biệt trong các lĩnh vực như công nghệ, bất động sản, và tiêu dùng. Việc chuyển hướng đầu tư này không chỉ phản ánh sự thay đổi ngắn hạn mà còn có thể là khởi đầu cho một xu hướng dài hạn, khi châu Á ngày càng khẳng định vai trò trung tâm tài chính toàn cầu.

Thách thức và triển vọng đầu tư tại Mỹ

Dù giảm đầu tư vào Mỹ, một số công ty quản lý tài sản cho rằng thị trường này vẫn là “thiên đường khó thay thế”. Cổ phiếu Mỹ vẫn hấp dẫn trong dài hạn, nhưng các nhà đầu tư cần thời gian để đánh giá tác động của chính sách Trump. Mức độ thoái vốn hiện nay chưa rõ sẽ kéo dài bao lâu, nhưng nó đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong tâm lý nhà đầu tư.

Một số văn phòng gia đình chọn đứng ngoài thay vì bán tháo, chờ đợi sự ổn định từ thị trường Mỹ. Những người khác lại thấy cơ hội trong việc tái phân bổ đầu tư sang các thị trường mới nổi ở châu Á, nơi tăng trưởng kinh tế và chính sách hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi.

Thách thức lớn nhất là sự bất ổn về chính sách và pháp quyền tại Mỹ. Nếu các thỏa thuận thương mại không được tôn trọng, niềm tin vào thị trường Mỹ sẽ tiếp tục suy giảm, đẩy nhanh xu hướng rút đầu tư của giới siêu giàu châu Á.

Tầm nhìn cho chiến lược đầu tư toàn cầu

Sự chuyển dịch đầu tư của giới siêu giàu châu Á khỏi Mỹ phản ánh một thay đổi lớn trong chiến lược phân bổ vốn toàn cầu. Trung Quốc và Hồng Kông đang trở thành điểm đến hấp dẫn nhờ tăng trưởng kinh tế và chính sách hỗ trợ. Trong khi đó, châu Âu cũng thu hút dòng vốn nhờ sự ổn định và các quỹ đầu tư đa dạng.

Để tận dụng cơ hội, các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận rủi ro và tiềm năng của từng thị trường. Việc giảm đầu tư vào Mỹ không có nghĩa là từ bỏ hoàn toàn, mà là một chiến lược đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh bất ổn.

Trong dài hạn, các cuộc đàm phán thương mại và chính sách kinh tế sẽ quyết định hướng đi của dòng vốn. Với sự linh hoạt và phân tích kỹ lưỡng, giới siêu giàu châu Á có thể tận dụng xu hướng này để tối ưu hóa danh mục đầu tư, đảm bảo tăng trưởng bền vững trong một thế giới tài chính đang thay đổi nhanh chóng.

Chí Toàn 

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn