Thị Trường Kem Đằng Sau Thương Vụ Nutifood Mua Lại Merino, Celano Với Định Giá 4.450 Tỷ Đồng

Thị trường kem Việt Nam dự báo tăng trưởng 10% giai đoạn 2023-2027, ước đạt 7.800 tỷ đồng.

Trong bối cảnh thị trường kem tại Việt Nam đang ngày càng trở nên cạnh tranh, thông tin Tập đoàn Kido (mã chứng khoán: KDC) bán 51% vốn công ty con Kido Foods (KDF) cho Nutifood đã thu hút sự chú ý của giới đầu tư và người tiêu dùng. Nhiều năm liền giữ vị trí dẫn đầu thị phần kem với hai thương hiệu nổi tiếng Merino và Celano, Kido kỳ vọng việc hợp tác này sẽ giúp công ty mở rộng quy mô và gia tăng sức cạnh tranh trong ngành hàng lạnh.

Mặc dù hai bên chưa công bố giá trị cụ thể của thương vụ, nhưng theo thông tin từ các nguồn tin tài chính, giá trị chuyển nhượng hơn 24% vốn của KDF vào năm 2024 từng được tiết lộ là 1.069 tỷ đồng, tương đương với định giá khoảng 4.450 tỷ đồng (khoảng 200 triệu USD) cho toàn bộ công ty. Kido vẫn giữ lại 49% cổ phần trong KDF, cho thấy công ty vẫn muốn nắm giữ một phần quan trọng trong hoạt động của “con cưng” này.

Thị phần Kido Foods vẫn chiếm phần lớn 

Theo thống kê từ Euromonitor, Kido Foods đã duy trì vị thế thống trị thị trường kem tại Việt Nam với chiếm tới 47% thị phần trong năm 2023. Trong đó, hai thương hiệu Merino và Celano đóng góp lớn, với Merino đạt khoảng 25,9% và Celano 19,6%. Điều này cho thấy sức ảnh hưởng mạnh mẽ của KDF trong lĩnh vực sản xuất kem, bất chấp sự cạnh tranh từ nhiều “ông lớn” khác trong ngành. KDF hiện đang vận hành hai nhà máy chế biến tại Củ Chi, TP.HCM và VSIP, Bắc Ninh, giúp công ty có khả năng sản xuất đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường.

Một trong những yếu tố then chốt giúp KDF giữ vững thị trường kem là sự đa dạng về hương vị sản phẩm, luôn bám sát xu hướng và nhu cầu của người tiêu dùng. Theo một báo cáo, sản phẩm kem Merino Xplus kết hợp giữa kem đậu đỏ với socola trắng và gạo lứt để tạo ra một trải nghiệm mới lạ. Ngoài ra, các hương vị truyền thống như sầu riêng, khoai môn cũng được yêu thích, tạo sự thu hút cho khách hàng.

KDF cũng đáp ứng tốt nhu cầu thị trường nhờ sở hữu dây chuyền sản xuất riêng, cho phép họ phát triển sản phẩm mới nhanh chóng và hiệu quả hơn so với các đối thủ. Theo báo cáo của Euromonitor năm 2023, KDF có lợi thế lớn trong việc theo kịp và phản ứng nhanh với xu hướng tiêu dùng hiện tại.

Không chỉ chiếm lĩnh thị trường về thị phần, mảng kem của KDF còn mang lại biên lợi nhuận hấp dẫn cho công ty. Theo ghi nhận, cứ thu 10 đồng lãi từ mảng kem, tập đoàn này có thể thu về tới 5 đồng lợi nhuận. Từ năm 2018 đến 2021, dù mảng hàng lạnh như sữa chua và kem chỉ chiếm 12-20% doanh thu, nhưng lại tạo ra gần một nửa lợi nhuận cho Kido.

Thống kê cũng cho thấy, năm 2022, mặc dù doanh thu của ngành kem chỉ bằng 1/10 so với mảng dầu ăn, nhưng lợi nhuận từ thị trường kem đạt 1.083 tỷ đồng, nhiều hơn cả lợi nhuận từ dầu ăn. Trong nửa đầu năm 2023, mảng kem tiếp tục cho thấy sự nổi bật khi mang về hơn 488 tỷ đồng lợi nhuận gộp, trong khi mảng dầu ăn chỉ đóng góp 157 tỷ đồng.

Những “ông lớn” trong thị trường kem hiện nay

Thị trường kem hiện đang là “sân chơi” của nhiều thương hiệu lớn, với Kido dẫn đầu chiếm 47% thị phần, tiếp theo là Unilever với 11,5% và Vinamilk sở hữu 9%.

Theo báo cáo từ Euromonitor, thị trường kem vẫn duy trì đà tăng trưởng, đạt mức tăng 8% với doanh thu dự kiến lên tới 4.900 tỷ đồng vào năm 2023. Đây là năm thứ hai ngành kem ghi nhận sự tăng trưởng dương, dù tốc độ chậm lại so với năm trước do sự ảnh hưởng của lạm phát đến khả năng chi tiêu của người tiêu dùng. Trong khi doanh số bán dịch vụ ăn uống tăng nhanh hơn nhờ sự phục hồi của ngành du lịch quốc tế sau nhiều năm bị ảnh hưởng bởi đại dịch.

Đối với doanh thu bán lẻ kem tại nhà, con số này cũng ghi nhận mức tăng 9% đạt 1.500 tỷ đồng, tuy nhiên, sự tăng trưởng này có dấu hiệu chững lại so với năm trước. Theo báo cáo, khi dịch bệnh diễn biến phức tạp, thói quen tiêu dùng của người dân chuyển sang việc ăn uống tại nhà, nhưng đến năm 2023, hành vi tiêu dùng đã quay trở lại như trước đại dịch.

Đồng thời, ngày càng nhiều lo ngại về sức khỏe và thể trạng của người tiêu dùng cũng đã tác động đến nhu cầu tiêu thụ kem, một sản phẩm thường bị cho là chứa nhiều đường và chất béo. Dự báo rằng doanh số bán lẻ của thị trường kem sẽ tiếp tục tăng trưởng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm (CAGR) đạt khoảng 10% trong giai đoạn 2023-2027, với tổng doanh thu dự kiến lên đến 7.800 tỷ đồng.

 

Nutifood, công ty sữa do vợ chồng ông Trần Thành Hải (bầu Hải) dẫn dắt, đã mở rộng sang lĩnh vực cà phê và dinh dưỡng trong những năm gần đây thông qua nhiều hợp tác trong và ngoài nước.

Trước khi mua 51% Kido Foods (KDF), Nutifood đã thành lập Trung tâm Nghiên cứu Dinh dưỡng tại TP.HCM và Viện Nghiên cứu Dinh dưỡng Nutifood Thụy Điển. Việc tiếp nhận KDF cùng hai thương hiệu hàng đầu trong ngành kem là Celano và Merino sẽ giúp Nutifood phát triển hệ sinh thái sản phẩm một cách nhanh chóng.

Chia sẻ lý do đầu tư vào Kido Foods, ông Trần Bảo Minh, Phó Chủ tịch HĐQT Nutifood cho biết: “Việc đầu tư vào Kido Foods cho phép Nutifood mở rộng được lĩnh vực từ dinh dưỡng tốt cho sức khỏe .

Đồng thời, “thương vụ” này cũng cho phép Nutifood làm chủ một hệ thống phân phối ngành hàng đông lạnh với hàng trăm nghìn tủ kem bao phủ rộng khắp từ điểm bán lẻ truyền thống, bán lẻ hiện đại cho đến nhà hàng, khách sạn, các điểm vui chơi giải trí,… trên cả nước. Đó cũng là nền tảng cần thiết giúp Nutifood mở rộng lĩnh vực qua ngành hàng đông lạnh một cách nhanh chóng và hiệu quả nhất” .

Phương Thảo

Nguồn tham khảo: Nhịp sống Thị trường