15 ngân hàng quốc tế đăng ký cấp vốn vượt nhu cầu của Masan (MSN)

Masan huy động thành công 750 triệu USD từ 15 ngân hàng quốc tế với chi phí vốn 1,8%, nhu cầu đăng ký vượt 1,7 lần quy mô gọi vốn.

Masan huy động 750 triệu USD với chi phí vốn thấp nhất từ trước đến nay

Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan (MSN) vừa hoàn tất khoản vay hợp vốn quốc tế tín chấp được bảo lãnh thu xếp trị giá 750 triệu USD. Đây là khoản vay doanh nghiệp quốc tế có quy mô lớn nhất và mức chi phí vốn cạnh tranh nhất trong cùng kỳ hạn dành cho một doanh nghiệp tư nhân Việt Nam.

Thương vụ đánh dấu một cột mốc đáng chú ý không chỉ đối với Masan mà còn đối với khả năng tiếp cận thị trường vốn quốc tế của khối doanh nghiệp tư nhân trong nước. Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu vẫn tồn tại nhiều biến động, việc huy động thành công một khoản vốn lớn với điều kiện thuận lợi cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức tài chính quốc tế đối với doanh nghiệp Việt Nam.

Theo công bố từ doanh nghiệp, có tổng cộng 15 ngân hàng quốc tế tham gia cam kết cấp vốn. Đáng chú ý, tổng nhu cầu đăng ký đạt mức cao gấp 1,7 lần nhu cầu huy động thực tế của doanh nghiệp. Điều này phản ánh mức độ quan tâm lớn từ các định chế tài chính quốc tế đối với hồ sơ tín dụng và triển vọng hoạt động của tập đoàn.

Một trong những điểm nổi bật nhất của giao dịch là chi phí vốn chỉ ở mức 1,8%, thấp hơn đáng kể so với mức 3,5% mà Masan ghi nhận cách đây ba năm. Đây là mức chi phí vốn cạnh tranh nhất mà doanh nghiệp từng đạt được trên thị trường vay hợp vốn quốc tế.

Bên cạnh đó, khoản vay lần này cũng có kỳ hạn lên tới 6 năm. Theo doanh nghiệp, đây là khoản vay hợp vốn quốc tế đầu tiên của tập đoàn có thời hạn dài như vậy và là giao dịch chưa từng có đối với một doanh nghiệp tư nhân Việt Nam trên thị trường quốc tế.

Về phương án sử dụng vốn, khoảng 490 triệu USD sẽ được dùng để tái cấp vốn cho các nghĩa vụ tài chính hiện hữu. Phần còn lại, tương đương 260 triệu USD, được dành làm nguồn lực tài chính dự phòng nhằm hỗ trợ các kế hoạch chiến lược trong tương lai.

Theo ông Danny Le, Tổng giám đốc Tập đoàn Masan, việc 15 ngân hàng quốc tế chấp thuận cho doanh nghiệp vay tín chấp với chi phí vốn giảm mạnh so với ba năm trước phản ánh niềm tin ngày càng lớn của các tổ chức tài chính toàn cầu vào khả năng tạo dòng tiền bền vững của tập đoàn.

Sức khỏe tài chính cải thiện giúp Masan nâng vị thế tín dụng quốc tế

Diễn biến của thương vụ huy động vốn lần này cho thấy sự cải thiện đáng kể trong nền tảng tài chính của Masan trong những năm gần đây.

Theo doanh nghiệp, động lực tạo dòng tiền chủ yếu đến từ hệ sinh thái tiêu dùng – bán lẻ. Trong đó, WinCommerce đóng vai trò nền tảng bán lẻ, kết hợp với Masan Consumer và Masan MEATLife nhằm mở rộng tỷ trọng chi tiêu thiết yếu hằng ngày của người tiêu dùng.

Bên cạnh đó, mảng vật liệu công nghệ cao với sản phẩm vonfram thuộc Masan High-Tech Materials tiếp tục được xem là một trong những động lực tăng trưởng quan trọng của tập đoàn trong dài hạn.

Những yếu tố này được phản ánh rõ trong các chỉ số tài chính. Cụ thể, tỷ lệ nợ ròng/EBITDA (chỉ số đo lường khả năng trả nợ dựa trên lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao) đã giảm từ 3,9 lần vào cuối năm 2023 xuống còn 2,84 lần trong quý I/2026.

Việc chỉ số này liên tục cải thiện cho thấy áp lực đòn bẩy tài chính đang giảm dần, trong khi hiệu quả hoạt động kinh doanh được nâng lên. Đây là một trong những yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp củng cố khả năng tiếp cận nguồn vốn quốc tế dài hạn.

Thương vụ tái cấp vốn cũng được kỳ vọng giúp doanh nghiệp tiết kiệm khoảng 4,4 triệu USD chi phí lãi vay mỗi năm so với các khoản vay hiện hữu. Khoản tiết giảm này không chỉ góp phần cải thiện hiệu quả tài chính mà còn tạo thêm dư địa cho các kế hoạch đầu tư và phát triển trong tương lai.

Bên cạnh việc huy động vốn thành công, kết quả kinh doanh của Masan cũng cho thấy xu hướng tăng trưởng tích cực. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026, doanh thu thuần đạt hơn 24.000 tỉ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 1.970 tỉ đồng, gấp đôi cùng kỳ. Đây là tín hiệu cho thấy hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đang được cải thiện song song với quá trình tối ưu cấu trúc tài chính.

Trong năm 2026, Masan đặt mục tiêu doanh thu thuần từ 93.500 tỉ đồng đến 98.000 tỉ đồng. Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt từ 7.250 tỉ đồng đến 7.900 tỉ đồng.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu MSN đang giao dịch quanh mức 72.300 đồng/cổ phiếu. So với đầu quý, thị giá giảm khoảng 1%, nhưng vẫn tăng hơn 11% trong vòng một năm qua.

Thị trường vốn quốc tế mở rộng cơ hội cho doanh nghiệp tư nhân Việt Nam

Nhìn từ góc độ cộng đồng doanh nghiệp, thương vụ này của doanh nghiệp  mang ý nghĩa lớn hơn phạm vi của một giao dịch tài chính đơn lẻ.

Việc một doanh nghiệp tư nhân Việt Nam huy động thành công 750 triệu USD từ 15 ngân hàng quốc tế với nhu cầu đăng ký vượt 1,7 lần quy mô gọi vốn cho thấy thị trường tài chính quốc tế đang dành sự quan tâm nhiều hơn cho các doanh nghiệp có nền tảng kinh doanh ổn định, khả năng tạo dòng tiền tốt và chiến lược phát triển rõ ràng.

Đáng chú ý, việc chi phí vốn giảm từ 3,5% xuống còn 1,8% trong vòng ba năm cho thấy khả năng tiếp cận vốn quốc tế của Masan đã được cải thiện đáng kể. Đây là tín hiệu tích cực đối với các doanh nghiệp tư nhân đang hướng tới mục tiêu đa dạng hóa nguồn vốn ngoài hệ thống tín dụng truyền thống.

Từ góc nhìn thị trường, việc kéo dài kỳ hạn vay lên 6 năm cũng giúp doanh nghiệp giảm áp lực tái cấp vốn trong ngắn hạn. Điều này tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc triển khai các kế hoạch phát triển dài hạn mà không chịu áp lực lớn từ các nghĩa vụ tài chính đến hạn trong thời gian ngắn.

Theo đánh giá của 60s Hôm Nay, xu hướng các doanh nghiệp lớn chủ động tiếp cận nguồn vốn quốc tế sẽ tiếp tục được thị trường quan tâm trong thời gian tới. Tuy nhiên, khả năng huy động vốn với chi phí cạnh tranh sẽ phụ thuộc đáng kể vào chất lượng tài sản, hiệu quả kinh doanh, năng lực tạo dòng tiền và mức độ cải thiện các chỉ số tài chính của từng doanh nghiệp.

Đối với nhà đầu tư, thương vụ này là một chỉ dấu quan trọng về mức độ tín nhiệm mà các tổ chức tài chính quốc tế dành cho doanh nghiệp. Trong dài hạn, những doanh nghiệp duy trì được tăng trưởng lợi nhuận, cải thiện đòn bẩy tài chính và mở rộng khả năng tiếp cận nguồn vốn quốc tế thường có thêm lợi thế trong việc thực hiện các chiến lược tăng trưởng quy mô lớn.

Khoản vay hợp vốn quốc tế trị giá 750 triệu USD của Masan là dấu mốc đáng chú ý đối với khu vực doanh nghiệp tư nhân Việt Nam. Việc thu hút 15 ngân hàng quốc tế, đạt nhu cầu đăng ký vượt 1,7 lần quy mô huy động và giảm mạnh chi phí vốn xuống 1,8% cho thấy năng lực tài chính của doanh nghiệp đang được thị trường quốc tế đánh giá tích cực. Trong bối cảnh cạnh tranh nguồn vốn ngày càng lớn, đây là tín hiệu đáng chú ý cho thấy cơ hội tiếp cận dòng vốn toàn cầu đang mở rộng đối với những doanh nghiệp sở hữu nền tảng tài chính vững chắc và khả năng tạo dòng tiền bền vững.

Nguồn tham khảo: Báo Tài Chính – Đầu Tư

Các tin tức liên quan đến Cộng đồng Doanh nghiệp