Chứng khoán Mỹ và châu Âu tăng mạnh nhờ kỳ vọng Fed giảm lãi suất

Chứng khoán Mỹ và châu Âu đồng loạt tăng điểm ngày 1/10, sau dữ liệu việc làm yếu củng cố kỳ vọng Fed giảm lãi suất.

Chứng khoán Mỹ bứt phá nhờ tín hiệu cắt giảm lãi suất

Phiên giao dịch ngày 1/10 tại Phố Wall khép lại trong sắc xanh, khi giới đầu tư đẩy mạnh mua vào sau báo cáo việc làm tư nhân gây bất ngờ. Theo số liệu từ ADP, khu vực tư nhân Mỹ mất 32.000 việc làm trong tháng 9, trái ngược với dự báo tăng 45.000 việc làm. Thông tin này lập tức làm tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ lãi suất thêm 0,25% trong cuộc họp sắp tới.

Arnim Holzer, chiến lược gia vĩ mô toàn cầu tại Easterly EAB, nhận định dù báo cáo ADP có tính biến động cao, nhưng trong bối cảnh hiện tại, đây có thể là dữ liệu việc làm quan trọng nhất để thị trường tham chiếu trong ngắn hạn. Sự sụt giảm bất ngờ của lao động tư nhân được xem là chất xúc tác chính khiến nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ hành động quyết liệt hơn để hỗ trợ nền kinh tế.

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số Dow Jones tăng 43,21 điểm, tương đương 0,09%, đạt 46.441,10 điểm. S&P 500 tăng 22,74 điểm, tương đương 0,34%, lên 6.771,20 điểm. Nasdaq Composite tăng mạnh nhất với 95,15 điểm, tương đương 0,42%, đạt 22.755,16 điểm. Đây là phiên tăng điểm thứ hai liên tiếp của Phố Wall, trong bối cảnh lo ngại về nguy cơ chính phủ liên bang đóng cửa tạm lắng.

Trong nhóm ngành, cổ phiếu y tế ghi nhận sự bứt phá ngoạn mục. Các tập đoàn dược phẩm lớn như Pfizer tăng 6,8%, Eli Lilly tăng 8,2% và Amgen tăng 5,8%. Đây là những cái tên đóng góp tích cực nhất cho chỉ số S&P 500 trong phiên. Động lực đến từ thỏa thuận mới giữa Pfizer và chính phủ Mỹ, khi công ty này đồng ý giảm giá thuốc theo toa trong chương trình Medicaid để đổi lấy ưu đãi thuế.

Thông tin này không chỉ củng cố triển vọng tài chính cho Pfizer mà còn tạo hiệu ứng lan tỏa sang toàn bộ ngành y tế, vốn được đánh giá là nhóm cổ phiếu phòng thủ hấp dẫn trong giai đoạn biến động kinh tế. Sự kết hợp giữa kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và tín hiệu tích cực từ ngành dược phẩm đã đưa thị trường Mỹ vượt qua áp lực ngắn hạn, giữ được đà tăng ổn định trong tuần đầu tháng 10.

Chứng khoán châu Âu lập kỷ lục nhờ cổ phiếu chăm sóc sức khỏe

Diễn biến tích cực không chỉ xuất hiện tại Mỹ mà còn lan tỏa sang thị trường châu Âu. Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu tăng 1,15% lên 564,62 điểm, ghi nhận mức tăng mạnh nhất kể từ ngày 23/7 và đóng cửa ở đỉnh lịch sử. Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe trở thành đầu tàu, với mức tăng 5,4% trong phiên – cao nhất kể từ tháng 11/2018.

Đà tăng của nhóm y tế châu Âu chịu tác động trực tiếp từ thỏa thuận giữa Pfizer và chính phủ Mỹ, bởi kỳ vọng chi phí thuốc men sẽ giảm và mở ra cơ hội hợp tác rộng hơn giữa các tập đoàn dược phẩm toàn cầu. Các cổ phiếu lớn đồng loạt bứt phá: Ambu tăng 9,3%, Sartorius tăng 9,5%, Merck tăng 10%, Roche tăng 8,6% và AstraZeneca tăng tới 11,2%.

Bên cạnh nhóm y tế, hầu hết lĩnh vực khác tại châu Âu cũng tăng, ngoại trừ cổ phiếu du lịch và giải trí giảm nhẹ 0,4%. Điều này cho thấy dòng vốn vẫn thận trọng đối với các ngành dễ tổn thương bởi biến động kinh tế vĩ mô. Kết thúc phiên 1/10, chỉ số FTSE 100 của London tăng 96 điểm, tương đương 1,03%, lên 9.446,43 điểm. DAX của Frankfurt tăng 232,90 điểm, tương đương 0,98%, lên 24.113,62 điểm.

CAC 40 của Paris cũng cộng thêm 71,01 điểm, tương đương 0,90%, đạt 7.966,95 điểm. Đây là phiên tăng điểm đồng loạt hiếm hoi của cả ba chỉ số lớn trong bối cảnh kinh tế khu vực đồng euro vẫn đối mặt nhiều thách thức. Về dữ liệu kinh tế, chỉ số PMI sản xuất của khu vực đồng euro trong tháng 9 giảm xuống 49,8 điểm, cho thấy hoạt động sản xuất co hẹp trở lại sau khi phục hồi nhẹ trong tháng 8. 

Lạm phát tăng lên 2,2%, nhỉnh hơn mức 2% tháng trước, chủ yếu do giá dịch vụ tăng. Tuy nhiên, chi phí năng lượng hầu như không giảm đáng kể, tạo áp lực lên triển vọng phục hồi bền vững. Nhìn chung, thị trường châu Âu vẫn tận dụng được động lực tích cực từ Mỹ và nhóm cổ phiếu y tế, bất chấp dữ liệu sản xuất còn gây lo ngại.

Triển vọng thị trường chứng khoán toàn cầu tháng 10

Diễn biến ngày 1/10 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang dịch chuyển nhanh chóng theo tín hiệu từ Fed và các dữ liệu kinh tế then chốt. Nếu Fed thực sự hạ lãi suất 0,25% trong cuộc họp tới, điều này có thể tạo thêm động lực cho thị trường chứng khoán Mỹ, đồng thời lan tỏa sang các sàn châu Âu và châu Á. Tuy vậy, rủi ro vẫn hiện hữu, bao gồm khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa, lạm phát dai dẳng tại châu Âu và triển vọng sản xuất suy yếu.

Trong bối cảnh đó, giới phân tích khuyến nghị nhà đầu tư nên chú trọng tới nhóm cổ phiếu phòng thủ như y tế, tài chính – ngân hàng và công nghệ thông tin. Đây là những lĩnh vực có khả năng chống chịu tốt hơn trước biến động vĩ mô, đồng thời hưởng lợi từ xu hướng giảm lãi suất.

Đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là các tập đoàn có hoạt động quốc tế, sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của Fed sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vốn, tỷ giá và dòng tiền. Việc chủ động tái cấu trúc nguồn vốn, tận dụng cơ hội vay rẻ, sẽ giúp gia tăng năng lực cạnh tranh.

Theo quan sát của 60s Hôm Nay, tháng 10 nhiều khả năng sẽ là giai đoạn thử thách quan trọng cho các thị trường, khi Fed đưa ra quyết định cuối cùng về chính sách lãi suất, trong khi dữ liệu kinh tế mới từ Mỹ và châu Âu tiếp tục được công bố. Sự cân bằng giữa kỳ vọng và thực tế sẽ quyết định hướng đi của thị trường trong quý IV.

Thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu đồng loạt tăng điểm ngày 1/10, nhờ kỳ vọng Fed giảm lãi suất và sự bùng nổ của nhóm y tế. Tuy nhiên, rủi ro vẫn hiện diện từ dữ liệu kinh tế chưa ổn định. Nhà đầu tư cần theo dõi sát chính sách của Fed và các chỉ số vĩ mô để nắm bắt cơ hội cũng như hạn chế rủi ro.

Bảo Long

Nguồn tham khảo: Tin Nhanh Chứng Khoán