VN-Index hình thành Three Black Candles, nhà đầu tư nên làm gì

Thị trường chứng khoán tuần này sẽ biến động mạnh, VN-Index giảm sâu, HNX-Index tăng nhẹ nhưng rủi ro vẫn hiện hữu. Nhiều cổ phiếu quan trọng đang kiểm định ngưỡng hỗ trợ.

Trong tuần giao dịch 24-28/03/2025, VN-Index giảm mạnh với mẫu hình nến Three Black Candles, cho thấy tâm lý bi quan, trong khi HNX-Index tăng nhẹ nhưng tiềm ẩn rủi ro với mẫu hình nến High Wave Candle.

VN-Index đối mặt với áp lực

Theo báo cáo phân tích kỹ thuật của Vietstock, VN-Index đang tiến gần đến vùng hỗ trợ quan trọng tại mốc Fibonacci Projection 100%, trùng với vùng đỉnh cũ tháng 6/2024 đã bị phá vỡ, tương đương khoảng 1.290 – 1.310 điểm. Đây là ngưỡng có thể giúp chỉ số tìm được lực cầu hỗ trợ nếu nhịp điều chỉnh tiếp tục diễn ra.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán, điều này làm gia tăng rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn. Khối ngoại quay trở lại bán ròng trong phiên ngày 21/03, làm dấy lên lo ngại về sự suy yếu của dòng tiền. Đối với HNX-Index, chỉ số này đã hình thành mẫu hình High Wave Candle với khối lượng giao dịch thất thường.

Hiện tại, chỉ số này đang test lại đỉnh cũ tháng 6/2024 trong vùng 246 – 251 điểm. Điểm đáng chú ý là chỉ báo MACD trên HNX-Index đang thu hẹp khoảng cách với đường Signal và xuất hiện dấu hiệu phân kỳ giá giảm (Bearish Divergence). Nếu MACD chính thức cho tín hiệu bán trong những phiên tới, rủi ro điều chỉnh của HNX-Index sẽ gia tăng.

Bên cạnh diễn biến chung của thị trường, dòng tiền cũng có nhiều biến động đáng lưu ý. Chỉ báo Negative Volume Index (NVI) của VN-Index vẫn nằm trên đường EMA 20 ngày, cho thấy rủi ro sụt giảm mạnh có thể tạm thời được hạn chế. Tuy nhiên, nếu trạng thái này thay đổi trong các phiên tới, áp lực bán có thể gia tăng đáng kể.

Đặc biệt, dòng tiền từ khối ngoại đã chuyển sang trạng thái bán ròng, tạo thêm áp lực lên thị trường. Nếu tình trạng này tiếp diễn, khả năng thị trường tiếp tục giảm điểm là khá cao. Trong tuần này, một số cổ phiếu đáng chú ý được phân tích trong báo cáo của Vietstock bao gồm BVH, CTD, HDB, MSN, NLG, SHB, TCB, VPB, VCB và VIC. Những cổ phiếu này được lựa chọn dựa trên các tín hiệu phân tích kỹ thuật, mức thanh khoản và sự quan tâm của nhà đầu tư.

Cơ hội đầu tư cổ phiếu trong tuần này

Cổ phiếu BVH (Tập đoàn Bảo Việt) đang chịu áp lực với khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình 20 ngày, phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư. Chỉ báo MACD đảo chiều và rơi xuống dưới ngưỡng 0, cho thấy rủi ro gia tăng. Đỉnh cũ tháng 12/2024 (51.000 – 55.000 đồng) sẽ là hỗ trợ mạnh trong thời gian tới.

Cổ phiếu CTD (Coteccons) xuất hiện mẫu hình Doji trong phiên 21/03, thể hiện tâm lý do dự của nhà đầu tư. Với khối lượng giao dịch giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày, sự thận trọng đang bao trùm thị trường. Mặc dù đỉnh cũ tháng 1/2022 (tương đương vùng 80.000 – 85.000 đồng) đã bị phá vỡ, nhưng khu vực này có thể đóng vai trò hỗ trợ trong tương lai.

Cổ phiếu HDB (Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM) đang có dấu hiệu hồi phục khi giá duy trì trên đường SMA 50 ngày. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn mức trung bình 20 ngày, cho thấy khả năng xảy ra rung lắc ngắn hạn. Đáy cũ tháng 11/2024 trong vùng 20.500 – 21.500 đồng có thể là điểm hỗ trợ quan trọng nếu áp lực bán gia tăng.

Cổ phiếu MSN (Masan) rơi dưới đường Middle của Bollinger Bands với 5 nến đỏ liên tiếp, phản ánh tâm lý bi quan. Hỗ trợ quan trọng ở đáy cũ tháng 1/2025 (63.500 – 65.500 đồng). Trong khi đó, NLG giằng co với mẫu hình High Wave Candle, nhưng MACD vượt ngưỡng 0, mở ra cơ hội bứt phá. Hỗ trợ mạnh tại đáy cũ tháng 11/2023 (29.000 – 33.000 đồng).

Cổ phiếu SHB (Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội) có dấu hiệu chững lại đà tăng khi hình thành mẫu hình High Wave Candle. Khối ngoại quay lại bán mạnh, làm gia tăng sự lo ngại của nhà đầu tư trong ngắn hạn. Giá hiện đã đạt mục tiêu ngắn hạn trong vùng 11.500 – 11.800 đồng, do đó có thể xảy ra rung lắc trong thời gian tới.

Cổ phiếu TCB (Techcombank) đang trong quá trình điều chỉnh ngắn hạn và có khả năng test lại đỉnh cũ tháng 10/2024, nằm trong khoảng 24.000 – 25.000 đồng. Đây có thể là vùng hỗ trợ quan trọng trong tương lai. Tuy nhiên, chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán, khiến rủi ro trong ngắn hạn gia tăng.

Cổ phiếu VPB (Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng) vẫn thu hút được dòng tiền khi chỉ số Relative Strength duy trì trên mức trung bình 20 ngày, thể hiện khả năng outperform so với thị trường chung. Đáy cũ tháng 8/2024 trong vùng 17.500 – 18.500 đồng sẽ là điểm hỗ trợ quan trọng nếu giá có điều chỉnh.

Về cổ phiếu VCB (Vietcombank) xuất hiện mẫu hình Black Marubozu, cho thấy tâm lý bi quan và rủi ro tăng, với hỗ trợ tại 61.500 – 63.500 đồng. Ngược lại, cổ phiếu VIC (Vingroup) ghi nhận dòng tiền cải thiện, vượt đỉnh cũ 47.500 – 49.500 đồng và duy trì trên đường Middle của Bollinger Bands, hạn chế rủi ro.

Nhìn chung, tuần giao dịch 24-28/03/2025 ghi nhận sự phân hóa rõ rệt khi VN-Index chịu áp lực điều chỉnh, nhưng một số cổ phiếu vẫn có tiềm năng. Nhà đầu tư cần xem xét kỹ yếu tố kỹ thuật và dòng tiền trước khi giao dịch.

Minh Thư