Bí quyết theo dấu dòng tiền của nhà đầu tư thông minh

Nhiều nhà đầu tư cá nhân ưa chuộng chiến lược “theo dấu dòng tiền” khi tìm kiếm cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán hiện nay.

Thị trường chứng khoán trước tác động bên ngoài

Cuối tháng 2/2025, thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận sự bứt phá đáng chú ý khi VN-Index vượt ngưỡng 1.300 điểm. Dù diễn biến giao dịch có phần giằng co, chỉ số vẫn duy trì được mốc điểm quan trọng, trong khi thanh khoản tiếp tục tăng dần.

Tuy nhiên, áp lực từ biến động tỷ giá USD/VND và lo ngại về cuộc chiến thuế quan toàn cầu khiến thị trường chưa thể tạo ra sự bứt phá mạnh mẽ. Dù vậy, dòng tiền vẫn có xu hướng luân chuyển tích cực vào nhiều nhóm cổ phiếu, tạo cơ hội cho nhà đầu tư.

Theo nhận định của anh Mạnh Duy, một chuyên viên kinh doanh chứng khoán tại TP.HCM với hơn 5 năm kinh nghiệm đầu tư, thị trường chứng khoán là “vũ điệu của dòng tiền” và nhà đầu tư thành công là người nắm bắt đúng nhịp điệu đó. Những tháng đầu năm 2025, nhóm cổ phiếu ngân hàng trở thành tâm điểm thu hút dòng vốn, với nhiều mã giao dịch sôi động như CTG, MBB, TCB.

Nhận thấy cơ hội, từ giữa tháng 1, anh Duy đã giải ngân vào CTG với giá 37.x và tiếp tục nắm giữ qua kỳ nghỉ Tết Âm lịch. Khi cổ phiếu tiến sát mức 40.x, anh chốt lời, thu về khoản lãi khoảng 7% chỉ trong thời gian ngắn. Bên cạnh nhóm ngân hàng, cổ phiếu khoáng sản cũng tạo sóng, nhưng anh Duy không vội vàng chạy theo những mã tăng nóng.

Anh thận trọng lựa chọn các cổ phiếu vốn hóa nhỏ như BMC thay vì “đu đỉnh” những mã có thị giá cao. Tuy nhiên, do bước vào nhịp sóng muộn, lợi nhuận anh thu về không quá cao. Hiện tại, anh đã thoát hoàn toàn khỏi nhóm khoáng sản, do đánh giá rủi ro đang gia tăng. Không chỉ riêng anh Duy, nhiều nhà đầu tư khác cũng áp dụng chiến lược theo dõi dòng tiền để tìm kiếm cơ hội ngắn hạn.

Trên các diễn đàn chứng khoán, chiến lược này đang được không ít người lựa chọn trong hai đến ba tháng qua. Dòng tiền liên tục luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ, giúp nhiều mã bứt phá mạnh, đặc biệt là nhóm đầu tư công, cao su và chứng khoán. Nhà đầu tư N.X.T, một thành viên tích cực trên các hội nhóm chứng khoán, chia sẻ rằng anh đã lãi gần 10% nhờ “bắt sóng” kịp thời cổ phiếu VIX. S

Sau đó, anh tiếp tục kêu gọi thành viên trong nhóm chuyển hướng sang những mã chứng khoán khác có dấu hiệu hút dòng tiền như ORS, FTS. Những nhà đầu tư nhỏ lẻ như anh T. thường có khẩu vị rủi ro cao hơn, nhưng điểm chung là họ phải xác định đúng thời điểm vào và thoát hàng để tối ưu lợi nhuận và tránh rủi ro giảm giá đột ngột.

Một ví dụ điển hình được anh Mạnh Duy chia sẻ là quyết định chốt lời cổ phiếu BMC đúng thời điểm. Khi mã này có thanh khoản đột biến vào phiên 18/2, anh đã ngay lập tức bán ra khi giá chạm đỉnh cũ. Sau đó, cổ phiếu này trải qua nhiều phiên giảm mạnh, khiến những nhà đầu tư chần chừ phải đối mặt với rủi ro lớn. Anh Duy cho rằng, trong những nhịp sóng như vậy, việc theo dõi sát diễn biến thị trường là yếu tố quyết định thành công.

Chiến lược đầu tư phù hợp 

Trái ngược với phong cách giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư Kiều Phú lại lựa chọn chiến lược đầu tư dài hạn, tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc và triển vọng tăng trưởng ổn định. Theo anh Phú, yếu tố vĩ mô và xu hướng ngành đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định đầu tư.

Danh mục của anh chủ yếu bao gồm các cổ phiếu trong ngành hàng tiêu dùng, năng lượng và dược phẩm, trong đó DHG của Dược Hậu Giang là trọng tâm. Dù trong năm 2024, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp này suy giảm sau nhiều năm tăng trưởng liên tục, anh vẫn kiên trì nắm giữ cổ phiếu này.

Anh Phú cho rằng Dược Hậu Giang có xu hướng dài hạn tốt dù lợi nhuận 2024 giảm, nhờ lượng tiền mặt lớn và nhu cầu chăm sóc sức khỏe tăng trong 5-10 năm tới. Anh linh hoạt điều chỉnh danh mục đầu tư theo triển vọng ngành và tận dụng sóng ngắn hạn để tối ưu lợi nhuận, nhưng vẫn giữ kỷ luật đầu tư.

Nhận xét về xu hướng thị trường, anh Phú cho rằng, tâm lý nhà đầu tư cá nhân đang dần tích cực hơn, thể hiện qua dòng tiền quay trở lại thị trường chứng khoán. Điều này giúp nhiều cổ phiếu phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn điều chỉnh trước đó.

Anh nhấn mạnh rằng, thị trường luôn tồn tại cơ hội cho mọi phong cách đầu tư, nhưng điều quan trọng là nhà đầu tư cần hiểu rõ khẩu vị rủi ro của mình, kiên trì với chiến lược đã chọn và không quên đánh giá lại cổ phiếu theo triển vọng tương lai.

Minh Thư

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn