Ngân hàng đổ bộ vào lĩnh vực chứng khoán thông qua M&A

Hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) đang diễn ra sôi nổi trên thị trường chứng khoán, với sự tham gia của cả ngân hàng nội địa, nhà đầu tư cá nhân và tổ chức quốc tế.

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang chứng kiến làn sóng M&A mạnh mẽ, tái định hình bức tranh cạnh tranh và góp phần nâng cao năng lực tài chính của các công ty chứng khoán. Các thương vụ diễn ra với sự tham gia đa dạng của các bên, từ các ngân hàng thương mại cổ phần trong nước, nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức quốc tế, cho thấy sức hút mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Cuộc đua của các “ông lớn” trong chứng khoán

Sự tham gia của các ngân hàng thương mại cổ phần lớn vào thị trường chứng khoán thông qua M&A đang là xu hướng nổi bật. Public Bank Vietnam vừa quyết định rót thêm 865 tỷ đồng vào Công ty TNHH một thành viên Chứng khoán Public Bank Việt Nam, nâng vốn điều lệ lên hơn 1.000 tỷ đồng. Động thái này diễn ra chỉ sau 4 tháng kể từ khi Public Bank Vietnam hoàn tất thương vụ mua lại 100% vốn của Chứng khoán RHB Việt Nam (trước đây là Chứng khoán Ngân hàng Public Việt Nam).

Tương tự, HDBank cũng đã chi 658 tỷ đồng để sở hữu 30% vốn của Chứng khoán HD (tiền thân là Chứng khoán Phú Gia), nâng vốn điều lệ của công ty này lên 1.461 tỷ đồng. Sự hiện diện của HDBank tại Chứng khoán HD ngày càng rõ nét, thể hiện qua việc ông Nguyễn Cảnh Vinh, Phó Tổng giám đốc HDBank, giữ chức Chủ tịch HĐQT của công ty chứng khoán này. HDBank kỳ vọng thương vụ này sẽ giúp đa dạng hóa sản phẩm tài chính, mở rộng hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp và tạo cơ hội bán chéo sản phẩm, từ đó tăng doanh thu và lợi nhuận.

Việc các ngân hàng đẩy mạnh đầu tư vào lĩnh vực chứng khoán không chỉ nhằm mở rộng hệ sinh thái tài chính mà còn hướng đến việc khai thác tiềm năng to lớn từ thị trường này. Bán chéo sản phẩm, cung cấp dịch vụ thu chi hộ và các dịch vụ tài chính khác được xem là chiến lược then chốt giúp ngân hàng gia tăng lợi nhuận và củng cố vị thế trên thị trường.

“Tấm vé vàng” trong các thương vụ M&A

Không chỉ các ngân hàng nội địa, các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức quốc tế cũng đang tích cực tìm kiếm cơ hội tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam. “Giấy phép” hoạt động chứng khoán được xem là “tấm vé vàng” thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư. Việc mua lại một công ty chứng khoán hiện hữu là con đường nhanh chóng và hiệu quả để có được giấy phép này.

Điển hình là thương vụ bà Nguyễn Thị Hương Giang, nhà sáng lập ứng dụng đầu tư tài chính Tititada, rót vốn mua lại hơn 60% cổ phần của Chứng khoán Saigonbank Berjaya (SBBS). Sự thay đổi quyền sở hữu này đánh dấu một bước ngoặt mới cho SBBS, với sự thay đổi về tên gọi, cơ cấu HĐQT và định hướng phát triển.

Một số công ty chứng khoán khác cũng đã có sự thay đổi chủ sở hữu trong thời gian qua, như Chứng khoán Hải Phòng (HAC) và Chứng khoán Việt Tín. Những thay đổi này thường đi kèm với việc tái cấu trúc, thay đổi nhân sự cấp cao và định hướng chiến lược mới, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh và thích ứng với bối cảnh thị trường.

Bức tranh toàn cảnh thị trường chứng khoán

Sau gần 15 năm tái cấu trúc, số lượng công ty chứng khoán trên thị trường đã giảm từ 106 xuống còn hơn 70. Tuy nhiên, chất lượng các thành viên thị trường đã được cải thiện đáng kể, với sự xuất hiện của nhiều “tân binh” tiềm năng. Tổng quy mô vốn điều lệ của các công ty chứng khoán đã tăng gấp 4 lần so với cuối năm 2017, đạt gần 176.000 tỷ đồng vào cuối quý II/2024.

Làn sóng M&A không chỉ giúp các công ty chứng khoán gia tăng năng lực tài chính mà còn thúc đẩy sự cạnh tranh trên thị trường. Các công ty chứng khoán đang nỗ lực nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm và đầu tư vào công nghệ để thu hút khách hàng và mở rộng thị phần.

Kirin Capital dự báo xu hướng M&A trên thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục diễn ra mạnh mẽ trong thời gian tới, đặc biệt là khi thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng hạng lên thị trường mới nổi. Việc nâng hạng này sẽ thu hút thêm dòng vốn đầu tư nước ngoài, tạo động lực cho sự phát triển của thị trường và thúc đẩy các hoạt động M&A. Sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán dự kiến sẽ ngày càng khốc liệt, đòi hỏi các doanh nghiệp phải không ngừng đổi mới và nâng cao năng lực cạnh tranh để tồn tại và phát triển.

Chí Toàn

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn