Doanh nghiệp bất động sản đua nhau phát hành trái phiếu cuối năm

Cuối năm, HNX ghi nhận làn sóng phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp bất động sản với giá trị lớn.

Doanh nghiệp bất động sản huy động trái phiếu cuối năm

Trong bối cảnh thị trường tài chính đang ghi nhận nhiều biến động cuối năm 2024, các doanh nghiệp bất động sản tại Việt Nam đã chủ động huy động vốn qua kênh phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Đây được coi là một giải pháp hiệu quả giúp các doanh nghiệp bổ sung nguồn lực tài chính phục vụ cho các dự án lớn, đặc biệt trong ngành xây dựng đang cần vốn để tiếp tục triển khai các công trình quy mô lớn. Hai trong số những doanh nghiệp nổi bật trong đợt huy động này là Công ty Cổ phần Huy Dương Group và Công ty Allgreen – Vượng Thành – Trùng Dương.

Ngày 11/12/2024, Công ty Cổ phần Huy Dương Group đã công bố hoàn tất đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp trị giá lên tới 900 tỷ đồng. Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Huy Dương Group đã phát hành 9.000 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng. Đây là một trong những đợt huy động vốn lớn của doanh nghiệp này trong thời gian gần đây, với kỳ hạn 60 tháng và lãi suất cố định 12,5%/năm, trả lãi mỗi 6 tháng.

Huy Dương Group được thành lập vào tháng 6/2020 với vốn điều lệ ban đầu là 100 triệu đồng dưới hình thức công ty TNHH. Sau khi chuyển đổi thành công ty cổ phần vào cuối năm 2022, công ty đã tăng vốn từ 50 tỷ đồng lên 150 tỷ đồng vào đầu năm 2024. Doanh nghiệp này hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây dựng công trình, với các dự án nổi bật trong ngành bất động sản và xây dựng. Một trong những cổ đông sáng lập của Huy Dương Group là Công ty Cổ phần Đầu tư MST, hiện đang triển khai nhiều dự án quy mô lớn tại Việt Nam như I-Tower Quy Nhơn và các dự án bất động sản tại Hà Nội và Ba Vì.

Với việc huy động 900 tỷ đồng từ trái phiếu, Huy Dương Group sẽ có nguồn tài chính mạnh mẽ để triển khai các dự án mới, trong đó có dự án Greenhill Village Quy Nhơn. Dự án này được Huy Dương Group thực hiện hợp tác với Đầu tư MST, với tổng giá trị hợp đồng lên tới 1.810 tỷ đồng và thời hạn góp vốn là 180 ngày. Huy Dương Group cũng thông báo rằng chỉ vài ngày sau khi trúng đấu giá tài sản của Công ty Cổ phần Greenhill Village tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank), công ty đã huy động thành công gần nghìn tỷ đồng trái phiếu, cho thấy khả năng huy động vốn mạnh mẽ và chiến lược đầu tư tích cực của công ty.

Không chỉ Huy Dương Group, Công ty Allgreen – Vượng Thành – Trùng Dương cũng đã thực hiện thành công đợt huy động vốn qua phát hành trái phiếu. Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Allgreen – Vượng Thành – Trùng Dương đã huy động thành công 1.735 tỷ đồng trái phiếu vào tháng 11/2024. Trái phiếu của công ty này có kỳ hạn 60 tháng và lãi suất cố định 12,5%/năm, với kỳ trả lãi 6 tháng/lần. Đây là một trong những đợt phát hành trái phiếu có giá trị lớn trong năm nay của các doanh nghiệp bất động sản.

Công ty Allgreen – Vượng Thành – Trùng Dương là một liên doanh giữa Công ty TNHH Allgreen – Vượng Thành (Singapore) và CTCP Trùng Dương (TDG Group), được thành lập để triển khai dự án The Maris Vũng Tàu. Dự án này có quy mô 23 ha và sau hơn 10 năm hoàn thiện pháp lý, dự án chỉ bắt đầu được triển khai xây dựng từ năm 2018. Tuy nhiên, với sự tham gia của các đối tác lớn và các khoản huy động vốn đáng kể, dự án này đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư trong nước và quốc tế.

Bên cạnh việc phát hành trái phiếu, vào đầu tháng 12/2024, công ty này cũng đã thực hiện chuyển đổi thành Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Sản xuất Trường Phú, một bước đi chiến lược nhằm củng cố và phát triển các dự án trong tương lai. Trường Phú được thành lập từ tháng 7/2024 và có sự lãnh đạo của ông Bùi Ngọc Tuấn, Tổng giám đốc của TDG Group, người hiện đang giữ vai trò lãnh đạo tại Allgreen – Vượng Thành – Trùng Dương.

Ông Tuấn, một trong những cổ đông sáng lập của TDG Group, hiện sở hữu hơn 5,8% cổ phần tại công ty này. Dưới sự lãnh đạo của ông, TDG Group và Allgreen – Vượng Thành – Trùng Dương đã triển khai và hoàn thiện nhiều dự án bất động sản quy mô lớn tại Việt Nam, đồng thời duy trì mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với các đối tác quốc tế như Allgreen (Singapore).

Becamex IDC phát hành trái phiếu hơn 1.000 tỷ đồng

Ngày 2/12/2024, Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex IDC) đã phát hành thành công 1.080 tỷ đồng trái phiếu 4 năm với lãi suất 10,7%/năm. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được đảm bảo bằng tài sản, phát hành tại thị trường trong nước.

Mục đích của đợt phát hành này nhằm cơ cấu lại nợ doanh nghiệp, với dự kiến sử dụng số tiền thu được để thanh toán gốc và lãi nợ từ BIDV chi nhánh Bình Dương và VietinBank chi nhánh Đồng Nai. Công ty đã sử dụng 19 thửa đất với tổng giá trị định giá trên 1.700 tỷ đồng làm tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu.

Becamex IDC hiện còn dư nợ hơn 11.126 tỷ đồng từ các đợt phát hành trước. Doanh nghiệp khẳng định tình hình tài chính lành mạnh và đủ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, với lợi nhuận gộp trung bình 5 năm gần đây trên 3.000 tỷ đồng.

Báo cáo của VIS Rating cho biết doanh số bán bất động sản tại Hà Nội và TP. HCM trong quý III/2024 đã tăng 48%, tuy nhiên khả năng trả nợ của chủ đầu tư vẫn duy trì mức yếu. Hơn một nửa các nhà đầu tư trong danh sách theo dõi có hồ sơ đòn bẩy yếu do sử dụng nợ quá mức trong giai đoạn 2021-2023 và hàng tồn kho lớn.

Các quy định mới từ tháng 7/2024 sẽ giới hạn mức nợ cho dự án mới, hy vọng làm chậm lại tốc độ tăng trưởng nợ vay. Khoảng 22.000 tỷ đồng trái phiếu sẽ đáo hạn trong quý IV/2024, phần lớn đã chậm trả gốc và lãi từ năm trước. Trong đó, 13.000 tỷ đồng đã thỏa thuận gia hạn thanh toán với trái chủ.

Riêng 9.000 tỷ đồng trái phiếu còn lại được phát hành bởi 11 công ty, trong đó 7 công ty có hồ sơ tín dụng yếu và có nguy cơ cao. Tuy nhiên, khả năng tiếp cận nguồn vốn mới của các công ty bất động sản đã được cải thiện, nhờ vào hỗ trợ thanh khoản từ các công ty liên quan hoặc thông qua gia hạn thanh toán từ trái chủ.

Minh Thư

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn