Chiến lược đầu tư khi VN-Index đối mặt nguy cơ điều chỉnh trong tuần này

Thị trường chứng khoán đang có nhiều biến động khi VN-Index suy yếu, khối ngoại bán ròng, chỉ báo kỹ thuật phát tín hiệu trái chiều gây lo lắng cho nhà đầu tư.

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trải qua những diễn biến phức tạp do tình hình kinh tế toàn cầu biến động. Tuần giao dịch từ 17-21/03/2025 là khoảng thời gian quan trọng cho các nhà đầu tư đánh giá lại danh mục và đưa ra quyết định đầu tư.

Phân tích kỹ thuật các chỉ số

Trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025, VN-Index ghi nhận một phiên giảm điểm nhẹ, đi kèm với đó là cây nến thân nhỏ và bóng trên dài (long upper shadow). Điều này cho thấy áp lực bán vẫn còn hiện hữu trên thị trường, và tâm lý nhà đầu tư chưa thực sự lạc quan. Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán sau khi xuất hiện phân kỳ giá giảm tại vùng quá mua. Nếu chỉ báo này tiếp tục rơi khỏi vùng quá mua trong các phiên tới, rủi ro sẽ gia tăng.

Chỉ số HNX-Index cũng ghi nhận mức tăng điểm kèm theo khối lượng giao dịch vượt mức trung bình. Điều này phản ánh tâm lý nhà đầu tư đang khá lạc quan. Tuy nhiên, chỉ số này đang kiểm định lại đỉnh cũ của tháng 7/2024 trong bối cảnh chỉ báo Stochastic Oscillator cũng phát ra tín hiệu bán.

Nếu xu hướng này tiếp tục, thị trường có thể đối diện với những biến động mạnh trong thời gian tới. Một điểm đáng chú ý trong báo cáo là sự biến động của dòng tiền thông minh. Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index hiện đang nằm trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì, rủi ro về một đợt sụt giảm bất ngờ sẽ được giảm bớt.

Tuy nhiên, dòng tiền từ khối ngoại lại có xu hướng tiêu cực khi quay trở lại trạng thái bán ròng trong phiên giao dịch gần nhất. Nếu nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục động thái này, tình hình thị trường sẽ càng trở nên kém khả quan.

Những cổ phiếu nổi bật cho nhà đầu tư tuần này

Báo cáo phân tích một số cổ phiếu nổi bật như mã BVH của Tập đoàn Bảo Việt, khối lượng giao dịch dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư, và chỉ báo MACD đã đảo chiều mạnh với tín hiệu bán. Nếu MACD tiếp tục giảm, đỉnh cũ tháng 12/2024 sẽ là mức hỗ trợ quan trọng cho VN-Index.

Cổ phiếu GEX của CTCP Tập đoàn GELEX cũng đáng chú ý. Giá giảm nhẹ với mẫu hình nến giống Spinning Top, phản ánh sự lưỡng lự của nhà đầu tư. Đỉnh cũ tháng 10/2024 đã bị phá vỡ và hiện là mức hỗ trợ quan trọng. Tuy nhiên, sự xuất hiện của điểm giao cắt vàng (golden cross) cho thấy rủi ro giảm giá ngắn hạn không lớn.

Mã HDB của Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM cho thấy xu hướng tăng quay trở lại khi giá đã vượt qua đường SMA 50 ngày. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình 20 ngày khiến giá cổ phiếu có nguy cơ rung lắc trong ngắn hạn. Trong trường hợp giá điều chỉnh, đáy cũ tháng 11/2024 sẽ đóng vai trò là hỗ trợ mạnh.

Mã MSN của Tập đoàn Masan lại cho thấy sự tăng trưởng tốt khi giá cổ phiếu bám sát Upper Band của Bollinger Bands. Chỉ báo MACD đã vượt lên trên ngưỡng 0, phản ánh rủi ro giảm giá không quá cao. Trong khi đó, đáy cũ tháng 01/2025 đã đóng vai trò hỗ trợ tốt, giúp cổ phiếu MSN duy trì được xu hướng tăng trong thời gian qua.

Cổ phiếu NLG của CTCP Đầu tư Nam Long giao dịch dưới đường SMA 50 ngày, nhưng chỉ báo MACD đã phát tín hiệu mua và xuất hiện phân kỳ giá lên, cho thấy rủi ro ngắn hạn không cao. Đáy tháng 11/2023 đóng vai trò hỗ trợ tốt, tạo cơ hội cho nhà đầu tư mua vào.

Cổ phiếu SHB của Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội xuất hiện mẫu hình nến White Marubozu trong phiên 14/03/2025, báo hiệu tín hiệu tích cực từ nhà đầu tư. Khối ngoại đã mua mạnh trở lại, cải thiện tâm lý thị trường và củng cố xu hướng tăng. Mục tiêu giá của SHB dự kiến trong khoảng 11,500-11,800 đồng.

Đối với mã TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam, giá cổ phiếu đang trong quá trình điều chỉnh ngắn hạn và có khả năng kiểm định lại đỉnh cũ tháng 10/2024. Trong bối cảnh khối lượng giao dịch giảm và chỉ báo MACD cùng Stochastic Oscillator phát ra tín hiệu bán, rủi ro ngắn hạn đối với cổ phiếu này đang gia tăng.

Mã VPB của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng có dấu hiệu mạnh lên khi chỉ số Relative Strength vượt trung bình 20 ngày. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn dưới mức trung bình 20 ngày, cho thấy nhà đầu tư vẫn còn thận trọng. Đáy cũ tháng 08/2024 tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ quan trọng.

Cổ phiếu VCB của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam tiếp tục tăng, giá vẫn nằm trên Rising Window. Chỉ báo MACD phát tín hiệu mua mạnh và vượt mức 0, củng cố xu hướng tích cực mục tiêu giá dự kiến trong khoảng 75,000-80,000 đồng. Mã VIC của Tập đoàn Vingroup ghi nhận dòng tiền trở lại mạnh mẽ với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 ngày. Đáy cũ tháng 10/2023 hỗ trợ hiệu quả trong đợt điều chỉnh, nhưng mẫu hình Spinning Top xuất hiện cho thấy giá có thể rung lắc nhẹ trong tuần tới.

Nhìn chung, thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào một giai đoạn tiềm năng. Việc phân tích kỹ thuật VN-Index một cách bài bản, kết hợp với việc theo dõi sát các yếu tố vĩ mô và thông tin doanh nghiệp, sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt và đạt được hiệu quả cao nhất.

Minh Thư