10/10/2024 lúc 11:53

Bán lẻ dược phẩm 85% thị phần thuộc về nhà thuốc nhỏ lẻ

Thị trường bán lẻ dược phẩm Việt Nam đang chứng kiến sự phân hóa mạnh mẽ, với 85% thị phần vẫn nằm trong tay các nhà thuốc nhỏ lẻ, trong khi các chuỗi lớn đang nỗ lực tìm kiếm lợi nhuận.
thị trường bán lẻ dược phẩm
 

Thị trường bán lẻ dược phẩm Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển sôi động và đầy biến động. Mặc dù các chuỗi nhà thuốc hiện đại đang ngày càng mở rộng, nhưng 85% thị phần vẫn thuộc về các nhà thuốc nhỏ lẻ truyền thống. Báo cáo phân tích mới nhất của Chứng khoán Rồng Việt cho thấy sự phân hóa rõ nét trong bức tranh kinh doanh của các chuỗi nhà thuốc lớn, với Long Châu là chuỗi duy nhất có lãi, trong khi Pharmacity và An Khang vẫn đang chật vật tìm kiếm con đường lợi nhuận.

Thị trường dược phẩm phân mảnh: Cơ hội cho các chuỗi lớn

Thị trường bán lẻ dược phẩm Việt Nam hiện có khoảng 50.000 nhà thuốc, trong đó phần lớn là các nhà thuốc nhỏ lẻ, chiếm đến 85% thị phần. Đây là một thị trường phân mảnh, tạo ra nhiều cơ hội cho các chuỗi nhà thuốc hiện đại mở rộng quy mô và chiếm lĩnh thị phần. Tính đến tháng 9/2024, bốn chuỗi nhà thuốc lớn nhất là Long Châu (1.796 cửa hàng), Pharmacity (898 cửa hàng), An Khang (326 cửa hàng) và Trung Sơn (187 cửa hàng).

ban-le-duoc-pham-long-chau
Chuỗi Long Châu dẫn đầu về số lượng cửa hàng và có lãi từ năm 2021

Tuy nhiên, việc mở rộng quy mô không đồng nghĩa với việc đạt được lợi nhuận. Theo Chứng khoán Rồng Việt, chỉ có Long Châu duy trì lợi nhuận kể từ năm 2021, trong khi Pharmacity và An Khang vẫn đang lỗ. Pharmacity, sau khi đạt mốc 1.000 cửa hàng, đã phải tái cấu trúc, đóng cửa nhiều chi nhánh và thay đổi chiến lược kinh doanh.

Chiến lược kinh doanh dược phẩm: Bài học từ Pharmacity và An Khang

Pharmacity, được thành lập từ năm 2011 với sự hậu thuẫn của các quỹ đầu tư lớn, từng là chuỗi nhà thuốc dẫn đầu thị trường. Tuy nhiên, chiến lược kinh doanh ban đầu của Pharmacity, tập trung vào mô hình nhà thuốc tiện lợi với tỷ trọng lớn hàng hóa không phải dược phẩm (FMCG, mỹ phẩm) và áp dụng hình thức tự phục vụ, đã không phù hợp với thị trường Việt Nam. Kết quả là Pharmacity liên tục lỗ, với khoản lỗ lũy kế lên đến 2.350 tỷ đồng vào cuối năm 2022.

Tương tự, An Khang, thuộc sở hữu của Thế Giới Di Động (MWG), cũng gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với Long Châu. Mặc dù có mô hình kinh doanh tương tự, nhưng An Khang không tập trung vào thuốc kê đơn và chưa nhận được sự đầu tư mạnh mẽ từ công ty mẹ. Sau khi mở rộng nhanh chóng lên 500 cửa hàng vào cuối năm 2022, An Khang đã phải đóng cửa hơn 200 cửa hàng và đang trong quá trình tái cấu trúc. Đến giữa năm 2024, An Khang vẫn lỗ lũy kế 833,67 tỷ đồng.

ban-le-duoc-pham-an-khang
Chuỗi An Khang đang còn lỗ luỹ kế tại thời điểm 30/6/2024

Thị trường dược phẩm: Cạnh tranh ngày càng khốc liệt

Trong khi Pharmacity và An Khang đang chật vật, Long Châu lại gặt hái thành công với chiến lược tập trung vào thuốc kê đơn, ứng dụng công nghệ và quản lý hiệu quả. Trung Sơn, sau khi được Tập đoàn Dongwha Pharm (Hàn Quốc) mua lại 51% cổ phần, cũng đang đẩy mạnh mở rộng, đặt mục tiêu tăng gấp 2,5 lần số lượng cửa hàng vào năm 2026.

Chứng khoán Rồng Việt nhận định, cạnh tranh trong thị trường bán lẻ dược phẩm sẽ ngày càng khốc liệt trong thời gian tới. Các chuỗi nhà thuốc cần phải có chiến lược kinh doanh phù hợp, quản lý hiệu quả và ứng dụng công nghệ để có thể cạnh tranh và phát triển bền vững. Thị trường dược phẩm Việt Nam, với quy mô dân số lớn và nhu cầu chăm sóc sức khỏe ngày càng tăng, vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển. Tuy nhiên, thành công chỉ đến với những doanh nghiệp biết nắm bắt cơ hội, thích ứng với thị trường và không ngừng đổi mới.

Minh Duy

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn