Thiết lập nền tảng vững mạnh sẵn sàng đón làn sóng vốn đầu tư mới

Thị trường vốn biến động khó lường, tuy nhiên các nhà đầu tư cần chuẩn bị kỹ càng sẽ có lợi thế vượt trội để nắm bắt cơ hội đầu tư.

Malaysia – Điểm sáng trong thị trường IPO

Thị trường IPO tại khu vực Đông Nam Á trong năm 2024 đã ghi nhận 136 đợt IPO, với tổng vốn huy động đạt 3,7 tỷ USD và vốn hóa thị trường đạt 19,1 tỷ USD. Tuy nhiên, các con số này đều ghi nhận sự suy giảm so với năm 2023, với 27 đợt IPO và 36% giảm trong tổng số tiền huy động. Dù có một đợt IPO nổi bật vượt qua toàn bộ năm 2023 về số tiền huy động, tổng vốn huy động của năm 2024 lại thấp nhất trong vòng chín năm qua.

Chỉ có một đợt IPO huy động được hơn 500 triệu USD trong năm nay, giảm mạnh so với bốn đợt trong năm trước. Trong khi đó, Malaysia dẫn đầu về cả số lượng IPO và tổng vốn huy động trong khu vực, với 55 đợt IPO trong năm 2024, tăng 23 đợt so với năm 2023. Tổng số tiền huy động đạt 1,7 tỷ USD, mức cao nhất kể từ năm 2017, với vốn hóa thị trường đạt 7,2 tỷ USD, gấp đôi so với năm trước và cũng là mức cao nhất từ năm 2013.

Thị trường ACE dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ của Malaysia tiếp tục chiếm ưu thế với 40 đợt IPO, cao nhất kể từ khi thành lập vào năm 2009. Thị trường IPO của Malaysia thể hiện sự sôi động nhờ vào các chỉ số kinh tế khả quan, tình hình chính trị ổn định và sự tham gia tích cực của các nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư nước ngoài. Điều này đã góp phần tăng cường hoạt động của thị trường chứng khoán Bursa.

Khi Malaysia bước vào giai đoạn tăng trưởng ổn định hơn sau những biến động trước đó, nền kinh tế dự kiến sẽ hưởng lợi từ tác động lâu dài của động lực này. Sự quan tâm gia tăng đến các đợt IPO từ cả doanh nghiệp và nhà đầu tư cho thấy tiềm năng của thị trường chứng khoán Bursa trở thành điểm đến hấp dẫn cho các công ty trong khu vực.

Ngược lại, Việt Nam có kết quả khá khiêm tốn với một đợt IPO thành công, huy động được 37 triệu USD từ Công ty Chứng khoán DNSE trong năm 2024. Năm trước đó, Việt Nam ghi nhận ba đợt IPO với số tiền huy động là 7 triệu USD. Số tiền huy động trung bình từ các đợt IPO giai đoạn 2021-2023 chỉ đạt 7,09 triệu USD, trong khi lần cuối cùng ghi nhận giá trị một đợt IPO cao hơn 30 triệu USD tại Việt Nam là vào năm 2019.

Triển vọng phục hồi cho đầu tư năm 2025

Với nền tảng tiêu dùng mạnh mẽ, tầng lớp trung lưu ngày càng mở rộng và vai trò quan trọng trong các lĩnh vực then chốt như công nghệ, bất động sản, y tế và năng lượng tái tạo, Đông Nam Á tiếp tục giữ vững sức hút đối với giới đầu tư quốc tế. Trong bối cảnh Mỹ điều chỉnh lãi suất và chính sách thuế quan, các doanh nghiệp có thể phải điều chỉnh chiến lược, trong đó Đông Nam Á được xem là điểm đến tiềm năng cho các hoạt động sản xuất và đầu tư. Sự dịch chuyển này càng củng cố vị thế của khu vực như một trung tâm kinh tế năng động.  

Dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) chảy mạnh vào khu vực dự báo sẽ thúc đẩy sự phục hồi của các thương vụ IPO trong năm 2025. Sau giai đoạn bùng nổ hậu đại dịch, các quỹ đầu tư tư nhân (PE) đã rót vốn đáng kể vào ngành công nghệ và hiện đang chờ đợi điều kiện thị trường thuận lợi hơn để hiện thực hóa lợi nhuận.  

Mặc dù các quỹ này vẫn đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp tài chính, nhưng họ cũng đang tìm cách thoái vốn, tạo tiền đề cho làn sóng IPO mới, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ.  

Dù thị trường vốn luôn biến động khó lường, những doanh nghiệp có sự chuẩn bị kỹ lưỡng sẽ nắm bắt cơ hội tốt nhất. Việc tuân thủ các tiêu chuẩn minh bạch, công khai trước niêm yết và hoạch định chiến lược huy động vốn chặt chẽ sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng nền tảng vững chắc, sẵn sàng thích ứng và phát triển bền vững trong môi trường tài chính đầy thách thức. 

Sau bùng nổ thị trường vốn hậu đại dịch Covid-19, các quỹ đầu tư tư nhân đã đầu tư mạnh vào ngành công nghệ và hiện đang kiên nhẫn chờ đợi điều kiện vĩ mô tốt hơn. Dù vẫn đóng vai trò quan trọng trong tài chính, việc hiện thực hóa lợi nhuận thông qua thoái vốn sẽ tạo cơ hội phục hồi cho các hoạt động IPO, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ.

Thị trường vốn có thể biến động bất ngờ, nhưng các công ty chuẩn bị tốt sẽ nắm bắt được cơ hội. Bằng cách tuân thủ các tiêu chuẩn và chuẩn bị kỹ cho đợt niêm yết, doanh nghiệp sẽ xây dựng nền tảng vững chắc cho thành công lâu dài. Lập kế hoạch huy động vốn cần thiết để đảm bảo nguồn lực và chuyên môn luôn sẵn có, giúp doanh nghiệp tập trung vào việc tương tác hiệu quả với nhà đầu tư tiềm năng.

Minh Thư

Nguồn tham khảo: Tinnhanhchungkhoan.vn