Thị trường chứng khoán sắp đón phiên đấu giá kỷ lục từ Becamex IDC

Phiên đấu giá 300 triệu cổ phiếu BCM của Becamex IDC sẽ diễn ra vào 9h ngày 28/4 tại HoSE, với giá khởi điểm 69.600 đồng/cổ phiếu.

Becamex IDC tổ chức đấu giá 300 triệu cổ phiếu

Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – Becamex IDC (mã: BCM) thông báo lộ trình chào bán 300 triệu cổ phiếu ra công chúng thông qua hình thức đấu giá. Phiên đấu giá sẽ được tổ chức tại Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM vào lúc 9h00 ngày 28 tháng 4 năm 2025.

Giá khởi điểm cho mỗi cổ phiếu được ấn định là 69.600 đồng, và tổng giá trị ít nhất của phiên đấu giá dự kiến lên đến gần 21.000 tỷ đồng. Đây sẽ là một trong những phiên đấu giá có giá trị lớn nhất kể từ giai đoạn thoái vốn nhà nước bùng nổ từ năm 2016 đến 2018.

Đối tượng tham gia đấu giá bao gồm các nhà đầu tư, cả tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước, những người đáp ứng các yêu cầu trong Quy chế đấu giá cổ phiếu của Becamex IDC. Số lượng cổ phiếu đăng ký tối thiểu là 100 cổ phiếu và tối đa là 300 triệu cổ phiếu. Thời gian để đăng ký mua cổ phiếu tại các đại lý sẽ diễn ra từ ngày 25 tháng 2 năm 2025 đến 16h00 ngày 21 tháng 4 năm 2025.

Hiện tại, UBND tỉnh Bình Dương là cổ đông lớn nhất của Becamex IDC, nắm giữ 95,44% vốn Công ty. Theo Quyết định 426 phê duyệt tỷ lệ vốn nhà nước nắm giữ tại Becamex IDC đến năm 2025, tỷ lệ này sẽ giảm xuống không dưới 65%. Tính đến cuối năm 2024, vốn điều lệ của công ty là 10.350 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu đạt 20.480 tỷ đồng.

Nếu như đợt đấu giá thành công, vốn điều lệ sẽ tăng lên 13.350 tỷ đồng, và vốn chủ sở hữu sẽ tăng gấp đôi, đạt hơn 41.000 tỷ đồng đánh dấu đợt đấu giá cổ phần lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán Việt Nam.

Mục đích sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu

Số tiền thu được sẽ được Becamex IDC sử dụng để đầu tư vào các dự án trọng điểm, bao gồm 2.800 tỷ đồng cho Khu công nghiệp Cây Trường và 3.500 tỷ đồng cho Khu công nghiệp Bàu Bàng mở rộng. Ngoài ra, công ty cũng dành 3.634 tỷ đồng để tăng vốn cho các công ty liên kết như VSIP, Becamex Bình Phước, và các công ty năng lượng khác.

Becamex IDC hiện đang phải đối mặt với tỉ lệ nợ vay so với vốn chủ sở hữu cao, quy mô nợ vay lớn và hiệu suất kinh doanh thấp có thể khiến nhà đầu tư lo ngại. Những yếu tố này phần nào đã dẫn đến việc Becamex IDC trải qua hai đợt chào bán cổ phiếu không thành công vào cuối năm 2017 tới đầu năm 2018, với tỷ lệ chào bán thành công chỉ đạt 6% tại mức giá 31.000 đồng/cổ phiếu.

Do đó, công ty cũng có kế hoạch sử dụng gần 4.300 tỷ đồng từ vốn huy động được để trả nợ gốc vay ngân hàng, chủ yếu là các khoản nợ vay ngắn hạn. Trong bối cảnh hiện tại, việc Becamex IDC huy động một khoản vốn lớn giữa lúc Việt Nam đang có những cơ hội từ làn sóng dịch chuyển sản xuất được thúc đẩy trong nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống Mỹ Donald Trump là điều rất đáng chú ý.

Becamex IDC có thể giảm tỷ lệ sở hữu tại công ty con

Công ty CP Kinh doanh và Phát triển Bình Dương (TDC) – công ty con của Becamex IDC – đang lên kế hoạch chào bán riêng lẻ 35 triệu cổ phiếu với giá 11.840 đồng/cổ phiếu, thấp hơn 11% so với giá giao dịch ngày 20/2 (13.250 đồng/cổ phiếu). Sau đợt phát hành, vốn điều lệ của TDC sẽ tăng lên 1.350 tỷ đồng, khiến tỷ lệ sở hữu của Becamex IDC giảm từ 60,7% xuống 44,96%.

Điều này có thể dẫn đến việc TDC không còn được hạch toán là công ty con của Becamex IDC mà chuyển thành công ty liên kết. TDC dự kiến huy động hơn 414 tỷ đồng từ đợt chào bán, trong đó 350 tỷ đồng sẽ được dùng để mua lại một phần trái phiếu mã TDC.BOND.700.2020, dự kiến giải ngân vào quý I/2025.

Đây là trái phiếu có tài sản đảm bảo, phát hành ngày 9/11/2020 và đáo hạn ngày 15/11/2025, với tổng mệnh giá 700 tỷ đồng. Đáng chú ý, 8 nhà đầu tư được chọn để mua số cổ phiếu này gồm 5 lãnh đạo công ty (mỗi người mua 5 triệu cổ phiếu) và 3 nhà đầu tư bên ngoài. Trong đó, bà Nguyễn Thị Mỹ Linh mua 5 triệu cổ phiếu, bà Mai Thị Thúy Nga mua 4,5 triệu cổ phiếu, ông Phan Thanh Phát mua 0,5 triệu cổ phiếu.

Ông Đỗ Quốc Huy – người phụ trách quản trị Công ty CP Tập đoàn Cơ khí Công nghệ cao Siba (Siba Group – mã SBG) – vừa đăng ký thoái toàn bộ 40.800 cổ phần, đưa tỷ lệ sở hữu về 0%. Giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 24/2 đến 24/3 với lý do cơ cấu tài chính cá nhân. Trong thời gian từ 17/1 – 18/2, cổ phiếu SBG đã tăng 18,9%, từ 10.050 đồng lên 11.950 đồng/cổ phiếu.

Minh Thư