Điểm sáng quỹ đầu tư 2024 và triển vọng cho đầu tư chứng khoán 2025

Quỹ đầu tư chứng khoán vượt trội nhờ tập trung cổ phiếu như công nghệ, ngân hàng. Triển vọng kinh tế tích cực tạo điểm tựa cho chứng khoán.

Hiệu suất vượt trội trong năm 2024 của các quỹ đầu tư

Thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2024 chứng kiến 4 tháng đầu tích cực nhưng sau đó rơi vào biến động đi ngang, khiến nhiều nhà đầu tư chứng khoán gặp khó khăn trong việc đạt hiệu suất đầu tư. Tuy vậy, một số quỹ đầu tư đã nổi bật với kết quả vượt trội so với thị trường chung.

Tính đến ngày 26/12/2024, Quỹ VMEEF dẫn đầu với hiệu suất 36%, theo sau là SSI-SCA với 34,4% và VLGF tăng trưởng 28,8%, vượt xa mức 11-12% của VN-Index. Đáng chú ý, nhiều quỹ trái phiếu cũng ghi nhận lợi suất hấp dẫn so với lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng.

Bà Nguyễn Hoài Thu, Tổng giám đốc Khối Đầu tư chứng khoán tại VinaCapital, tiết lộ rằng các quỹ mở cổ phiếu do công ty quản lý mang lại lợi nhuận từ 21-34% từ đầu năm 2024 đến 23/12, trong khi VN-Index chỉ tăng 11,8%. Việc lựa chọn doanh nghiệp kỹ lưỡng và xây dựng danh mục tối ưu giữa lợi nhuận và rủi ro là yếu tố then chốt để các quỹ đạt hiệu suất cao.

“Chúng tôi luôn có chiến lược đầu tư phù hợp với các bối cảnh khác nhau của thị trường, tuân thủ chặt chẽ quy trình đầu tư cũng như áp dụng tư duy quản trị rủi ro xuyên suốt”, bà Hoài Thu cho biết.

Chìa khóa thành công của quỹ đầu tư

Xu hướng đầu tư chứng khoán qua các tổ chức quản lý quỹ đang ngày càng rõ nét, cho thấy sự phát triển của thị trường tài chính. Quỹ VLGF của SSIAM đạt hiệu suất 28,6% so với đầu năm, nhờ vào chiến lược tập trung vào cổ phiếu bluechip như FPT, ACB, MWG, MBB, PNJ và VCB. Ông Nguyễn Bá Huy, Giám đốc Đầu tư SSIAM, cho rằng thành công của các quỹ đến từ lợi thế cốt lõi của tổ chức quản lý quỹ.

Đầu tiên, chuyên môn hóa và kinh nghiệm là điểm cộng lớn. Các quỹ đầu tư sở hữu đội ngũ chuyên gia với kiến thức sâu rộng về thị trường, giúp tối ưu hóa danh mục và tiếp cận thông tin nhanh chóng, chính xác. Thứ hai, việc quản lý rủi ro hiệu quả là điều quan trọng. Các quỹ xây dựng danh mục đa dạng cùng với các công cụ quản trị rủi ro giúp bảo vệ tài sản của nhà đầu tư chứng khoán trong mọi điều kiện thị trường.

Theo số liệu từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tổng tài sản do các công ty quản lý quỹ ở Việt Nam chỉ chiếm khoảng 5,7% GDP, thấp hơn nhiều so với Thái Lan (20,4%) và Malaysia (51,5%). Điều này cho thấy ngành quản lý quỹ ở Việt Nam còn nhiều dư địa tăng trưởng. Xu hướng này được hỗ trợ bởi việc gia tăng nhận thức của nhà đầu tư, cải thiện khung pháp lý và chính sách thuế ưu đãi khuyến khích đầu tư chứng khoán dài hạn.

Ông Bá Huy tin rằng, sự phát triển của ngành quỹ là tất yếu, đặc biệt trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang hướng tới việc nâng hạng lên thị trường mới nổi. Gia tăng giáo dục tài chính và minh bạch thông tin sẽ giúp nhà đầu tư chứng khoán đưa ra quyết định thông minh và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.

Đầu tư chứng khoán tối ưu cho năm 2025

Các tổ chức quốc tế đều đưa ra những dự báo tích cực cho kinh tế Việt Nam trong năm 2025. VinaCapital dự báo GDP sẽ tăng 6,5%, trong khi Ngân hàng Standard Chartered Việt Nam ước tính mức tăng 6,7%. Báo cáo của một công ty chứng khoán trong nước mang tựa đề “Vững bước tới kỷ nguyên vươn mình” nhấn mạnh triển vọng lạc quan với dự báo GDP Việt Nam tăng 7,1% trong năm 2025.

Hai yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng này là việc tăng tốc giải ngân vốn đầu tư công và sự phục hồi của tiêu dùng nội địa nhờ vào các chính sách tài khóa và tiền tệ hợp lý. Môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi sẽ là nền tảng quan trọng cho kênh đầu tư chứng khoán, trong bối cảnh kinh tế toàn cầu còn gặp nhiều khó khăn và căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là sự trở lại của Tổng thống Donald Trump với những chính sách đầy bất ngờ.

Chứng khoán đang trở thành kênh đầu tư được đánh giá tích cực nhờ vào nhiều yếu tố hỗ trợ, bao gồm khả năng nâng hạng thị trường trong kỳ review tháng 9/2025 của FTSE Russell, tiềm năng kết thúc đà bán ròng của khối ngoại, và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết.

Định giá hấp dẫn cũng là một điểm tựa cho thị trường. Ông Nguyễn Thế Minh, Giám đốc Phân tích CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam, cho biết định giá VN-Index dựa trên chỉ số P/E forward năm 2025 và tỷ lệ cổ tức hiện tại khá hấp dẫn so với khoản gửi tiết kiệm. Tuy nhiên, các chuyên gia khuyến cáo rằng nhà đầu tư chứng khoán cần lựa chọn kỹ lưỡng nhóm ngành và cổ phiếu, vì không phải tất cả cổ phiếu đều tăng theo thị trường.

Nhiều nhà đầu tư cũng bày tỏ lo ngại về dòng tiền yếu và tâm lý thận trọng trước áp lực từ các yếu tố vĩ mô, đặc biệt là sự gia tăng của USD-Index trong năm 2024. Thay vì chỉ mua cổ phiếu lớn chờ đợi “sóng” thị trường, một số người chọn đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, chỉ nhìn vào kết quả kinh doanh quý IV/2024, đặc biệt là ở các ngành có tiềm năng phục hồi.

Bên cạnh đó, một số nhà đầu tư ưu tiên chứng chỉ quỹ cho biết: “Theo quan sát, nhiều quỹ đầu tư có hiệu suất danh mục năm 2024 gấp 3 lần so với VN-Index nhờ nắm giữ một số cổ phiếu nền tảng cơ bản tốt như FPT, ACB, STB… Cùng với đó, quy định một khoản đầu tư của của quỹ chiếm tỷ lệ không quá 20% tổng danh mục cũng khiến tôi yên tâm hơn với loại hình đầu tư này”.

Ông Lê Quang Hưng, Giám đốc cao cấp phân tích đầu tư tại Techcom Capital, lưu ý rằng các nhà đầu tư không có thời gian nghiên cứu thị trường có thể xem xét việc tích sản vào chứng chỉ quỹ hoặc đầu tư vào quỹ để tối ưu hóa lợi nhuận.

Minh Thư

Xem thêm tin: Tại đây