Ngân hàng phát hành trái phiếu, bước đệm cho tăng trưởng tín dụng

Phát hành trái phiếu đang trở thành kênh huy động vốn quan trọng, giúp ngân hàng củng cố năng lực tài chính, đáp ứng yêu cầu an toàn vốn và mở rộng tín dụng.

Thị trường trái phiếu đang chứng kiến sự sôi động từ phía các ngân hàng. Việc phát hành trái phiếu không chỉ giúp các ngân hàng huy động vốn, bổ sung nguồn vốn cấp 2 mà còn là bước đệm quan trọng để mở rộng tín dụng, đáp ứng nhu cầu vay vốn ngày càng tăng của nền kinh tế.

Phát hành trái phiếu: Kênh huy động vốn hiệu quả

Các ngân hàng đang đẩy mạnh phát hành trái phiếu với nhiều hình thức và kỳ hạn khác nhau. Cụ thể, BVBank đang phát hành trái phiếu đợt 2 không chuyển đổi, kỳ hạn 6 năm, lãi suất cố định 8,2%/năm. MB cũng đã thông báo phát hành trái phiếu đợt 3, kỳ hạn 6 năm. HDBank, VietinBank, Agribank và nhiều ngân hàng khác cũng tích cực tham gia thị trường trái phiếu để huy động vốn.

Theo thống kê của MBS, trong 11 tháng năm 2024, nhóm ngân hàng đã phát hành trái phiếu với tổng giá trị lên đến 288,3 ngàn tỷ đồng, tăng 130% so với cùng kỳ năm ngoái và chiếm tới 72% tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành trên thị trường. Một số ngân hàng có giá trị phát hành trái phiếu lớn có thể kể đến như ACB (36.100 tỷ đồng), HDBank (30.900 tỷ đồng), và Techcombank (26.900 tỷ đồng).

Lãi suất bình quân gia quyền là 5,6%, kỳ hạn bình quân 5,1 năm. Bên cạnh trái phiếu truyền thống, các ngân hàng cũng quan tâm đến phát hành trái phiếu xanh, với Vietcombank và HSBC là hai cái tên tiêu biểu.

Phát hành trái phiếu đáp ứng nhu cầu tín dụng

Việc phát hành trái phiếu giúp ngân hàng bổ sung vốn cấp 2, đáp ứng các yêu cầu về an toàn vốn theo quy định của NHNN, đặc biệt trong bối cảnh tổng tài sản của các ngân hàng liên tục tăng. Đồng thời, nguồn vốn huy động từ phát hành trái phiếu cũng giúp các ngân hàng đa dạng hóa nguồn vốn, tăng cường năng lực tài chính và mở rộng quy mô tín dụng.

Theo quy định, các ngân hàng chỉ được sử dụng tối đa 30% nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi tối đa 85%. Do đó, việc phát hành trái phiếu, đặc biệt là trái phiếu dài hạn, giúp ngân hàng có thêm nguồn vốn trung và dài hạn để đáp ứng nhu cầu tín dụng ngày càng tăng. Trái phiếu ngân hàng được đánh giá là kênh đầu tư có độ tin cậy cao, chỉ sau trái phiếu Chính phủ, và có tính thanh khoản tốt, giúp trái chủ dễ dàng cầm cố, vay vốn hoặc bán lại cho ngân hàng phát hành.

Phát hành trái phiếu và xu hướng Basel II, Basel III

Việc các ngân hàng thương mại đang hướng tới áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế Basel II và Basel III càng làm tăng nhu cầu phát hành trái phiếu. Các tiêu chuẩn này yêu cầu ngân hàng phải có tỷ lệ an toàn vốn cao hơn, đồng nghĩa với việc cần có nguồn vốn ổn định và dài hạn. VIS Rating dự báo ngành ngân hàng sẽ phát hành hơn 283.000 tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 trong ba năm tới, trong đó các ngân hàng quốc doanh chiếm khoảng 55%.

Theo quy định, trái phiếu tăng vốn cấp 2 sẽ bị khấu trừ dần khỏi vốn tự có trong 5 năm cuối của kỳ hạn. Do đó, các ngân hàng cần tiếp tục phát hành trái phiếu mới để bổ sung vốn, duy trì tỷ lệ an toàn vốn và đáp ứng nhu cầu tăng trưởng tín dụng. VIS Ratings dự báo BIDV, VietinBank, Agribank, MB và HDBank sẽ là top 5 ngân hàng có quy mô phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 lớn nhất trong thời gian tới.

Tóm lại, phát hành trái phiếu là một kênh huy động vốn hiệu quả, giúp ngân hàng củng cố nền tảng tài chính, đáp ứng các yêu cầu về an toàn vốn và mở rộng quy mô tín dụng. Đồng thời, đây cũng là kênh đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là trong bối cảnh lãi suất huy động còn ở mức thấp. Sự phát triển của thị trường trái phiếu ngân hàng sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính.

Minh Duy

Nguồn tham khảo: Thời báo Ngân hàng