Những cổ phiếu tiềm năng được quỹ ngoại nhắm đến trong đợt tái cơ cấu quý IV

Theo DSC dự báo ETF ngoại mua vào cổ phiếu tiềm năng, với danh mục chỉ số mới tương lai tập trung vào bất động sản và chứng khoán.

Hai quỹ ETF ngoại lớn là FTSE Russell và MarketVector hiện đang chuẩn bị công bố danh mục cổ phiếu tiềm năng mới cho các chỉ số tham chiếu của mình trong tháng 12/2024 sắp tới. Theo như lịch trình, vào ngày 6/12 tới đây, FTSE Russell sẽ công bố danh mục cổ phiếu thuộc các bộ chỉ số FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index, là cơ sở cho quỹ ETF FTSE. Tiếp theo đó, ngày 13/12, MarketVector sẽ công bố danh mục mới cho MarketVector Vietnam Local Index, chỉ số tham chiếu của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF).

Quá trình cơ cấu danh mục của cả 2 quỹ này sẽ được hoàn tất vào ngày 20/12, và các danh mục mới chính thức có hiệu lực từ ngày 23/12/2024. Trong báo cáo mới nhất, Chứng khoán DSC đã dự báo chi tiết về danh mục cổ phiếu tiềm năng cũng như khối lượng mua bán của các quỹ ETF dựa trên các chỉ số tham chiếu này.

MarketVector dự kiến thêm mới ba cổ phiếu tiềm năng

MarketVector Vietnam Local với chỉ số cơ sở của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF hiện đang là quỹ đầu tư ngoại lớn thứ hai trên thị trường chứng khoán Việt Nam với tổng tài sản quản lý hơn 11.257 tỷ đồng và 38,2 triệu cổ phiếu tiềm năng đang lưu hành. Tuy nhiên, kể từ đầu năm, quỹ đã ghi nhận mức giảm 8% về tổng tài sản và bị rút ròng hơn 788 tỷ đồng.

Theo dự báo từ DSC, không có cổ phiếu nào sẽ bị loại khỏi danh mục chỉ số trong đợt tái cơ cấu lần này. Ngược lại, các mã cổ phiếu tiềm năng như VTP, NAB và MBS được dự đoán sẽ được thêm vào, nhờ sự gia tăng đáng kể về vốn hóa free float và thanh khoản. Những thay đổi này phản ánh xu hướng sàng lọc khắt khe nhằm tăng tính hiệu quả của danh mục.

Đáng chú ý, không có cổ phiếu nào bị loại khỏi rổ chỉ số trong quý 4 này. Các danh mục mới của chỉ số MarketVector Vietnam Local tiếp tục tập trung vào các ngành mũi nhọn như bất động sản (chiếm 29%), thực phẩm và đồ uống (với 15%) và chứng khoán (12%). Năm cổ phiếu tiềm năng chiếm tỷ trọng cao nhất trong danh mục bao gồm VHM (8%), VNM (8%), VIC (7%), HPG (6,5%) và VCB (6%), chiếm tổng cộng 35,5% tỷ trọng toàn bộ danh mục.

Dựa trên sự thay đổi này, DSC đã ước tính rằng VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua thêm lượng cổ phiếu tiềm năng như VIX (với 14,9 triệu cổ phiếu), MSN (7,2 triệu cổ phiếu), NAB (8,5 triệu cổ phiếu) và VNM (3,1 triệu cổ phiếu). Ngược lại, quỹ sẽ giảm tỷ trọng ở các mã như VIC (2,5 triệu cổ phiếu), HUT (3 triệu cổ phiếu), VND (3,4 triệu cổ phiếu) và NVL (3,9 triệu cổ phiếu).

FTSE Vietnam Index không có thêm cổ phiếu mới

Đối với quỹ FTSE Vietnam Index, DSC có dự báo rằng sẽ không có thêm cổ phiếu mới nào trong đợt cơ cấu này. Bên cạnh đó, mã EVF có nguy cơ bị loại do không duy trì được giá trị vốn hóa theo yêu cầu, mức vốn đã giảm xuống dưới ngưỡng 0,5% vốn hóa thị trường của rổ chỉ số.

Theo danh sách mới, các danh mục cổ phiếu tiềm năng được FTSE Vietnam Index tiếp tục ưu tiên gồm các ngành bất động sản (30%), chứng khoán (14%) và ngân hàng (13%). Những cổ phiếu tiềm năng chiếm tỷ trọng cao của quỹ này là HPG (13,2%), VHM (10%), VCB (9,2%), VNM (8,7%) và VIC (7,6%).

Thêm vào đó, DSC cũng ước tính quỹ FTSE ETF sẽ thực hiện các giao dịch lớn, bao gồm mua thêm các cổ phiếu tiềm năng như VHM (1,4 triệu cổ phiếu), HPG (772.000 cổ phiếu), và VCB (653.000 cổ phiếu). Đồng thời, quỹ sẽ bán ra các mã SSI (3,9 triệu cổ phiếu), EVF (1,3 triệu cổ phiếu), và VIC (1,3 triệu cổ phiếu).

Tính đến hiện tại, FTSE ETF là quỹ ngoại lớn thứ ba trên thị trường Việt Nam, với tổng tài sản quản lý 6.788 tỷ đồng và hơn 10,6 triệu chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, quỹ đã ghi nhận sự sụt giảm 21% về giá trị tài sản ròng kể từ đầu năm, cùng dòng vốn rút ròng lên tới 1.582,6 tỷ đồng.

Những thay đổi trong danh mục của hai quỹ ETF ngoại lớn không chỉ phản ánh chiến lược đầu tư của các tổ chức nước ngoài mà còn tạo tác động trực tiếp đến diễn biến thị trường. Các cổ phiếu tiềm năng được thêm vào hoặc cổ phiếu giảm tỷ trọng trong danh mục sẽ chứng kiến sự biến động đáng kể về thanh khoản và giá trị giao dịch trong thời gian tái cơ cấu. Đây là cơ hội nhưng cũng là thách thức lớn đối với các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước.

Minh Thư

Xem thêm thông tin: Tại đây